稳定盈利考验的是交易的综合能力

很多人总以为稳定盈利是解决好某些特定问题就能达成的结果，但其实这并不是由什么单一的核心要素所构成的，稳定盈利考验的是交易的综合能力，而不是考验你某一方面的能力，具体有以下这些能力构成

1 对于市场的理解能力

什么叫做对于市场的理解，你是如何理解市场的波动的，什么是大波动什么是小波动，什么是收敛和发散，这些很抽象的概念你需要有一个简单的量化基础，看到某种行情特点就能联想到会有引发行情的可能性机制。对于市场的理解能力最关键的要培养自己对于大行情的感知力，所有大的盈利都是依靠大的行情，而这个市场几乎所有大的行情包括日线，周线这种跨越波段级别的行情都是可以遇见的，为什么这类行情趋势性很强，根本原因就是大多数人都预见到了，都认可这样的行情，而为什么很少的人能做到呢？我在前面关于CD发展的复杂性已经阐述了很多次了，去课程里面寻找答案，对于这一点，就是一句话，趋势会以所有人期待的样子完成，但在时间上面却要违背90%以上的人的想法，这就引出了时机这个概念。以上说的就是一些对于价格的基本理解，当然这些东西是不成体系的，对于大行情的预判通常没有办法做到量化的分析，量化是工具，并非方法，方法是去感知市场，这个我没办法形容，能理解的应该知道我在说什么，能够量化的则是方法论，方法论就是底层逻辑，这个底层逻辑是基于市场参与者的情绪而定，ABCD怎么来的，为什么AB之后一定有BC和CD，这就是杰西利弗莫尔的一跌一涨，就是最基础的分析市场的模型。在我看来每一个交易员都应该有一套去感知市场和分析市场的方法，这能够让让你在你的世界里面看懂这个市场。

2 对于交易的理解能力

对于交易的理解能力就是搞清楚我们的盈利是怎么来的，我曾经举过一个很形象的例子，就像麻将牌这个游戏一样，经常玩的朋友会发现一个规律，一场牌局下来，长期的盈亏分布在于，往往有一个人赢得最多，一个人输的最多，另外两个人都是小赢小输的状态！麻将牌要长期取胜，就两个核心

①努力使自己不要成为那个大输的人

②同时想办法让自己成为那个大赚的人

怎么实现以上两点？

对于①而言，其实是风控能力，对于棋牌类游戏只需要控制一点，那就是情绪，看清各家形势不在不切实际的时候做大，这是情绪管理。

对于②而言，则是对于时机的把握，时机来了要敢于把握时机，这是能力问题，也是性格问题，有在合适的赔率之时做大的勇气，还得敢于承担风险。

仔细理解我上面这段话，理解到了，交易的盈利逻辑也就理解得差不多了。这个和我们的交易盈亏分布是一样的，交易记录的盈亏分布无非四种，大赚，大亏，小赚，小亏，要实现交易的稳定从数据分析的角度我们只需要做到一点，在保证自己不大亏的同时尽可能的去实现大赚？

①怎么实现大赚

两种可能，小仓位的大点数盈利和大仓位的小点数盈利？这个选择哪一种，我说了很多次了，就不再这里强调了。

②怎么防止大亏

大亏有两种方式，一种是单笔大亏，这都是重仓和亏损逆势加仓不止损造成的，另一种则是小止损的的慢慢放血造成的，怎么克服这两个问题，一句话来说就是学会在合适的时候去止损，这里面就大有学问了，以后我再来拆解这个问题。从行情的角度来说，就是要学会盈利的持仓和亏损之后在合适时机的砍仓，这就叫做截断亏损让利润奔腾，但是要实现这个状态，必须得依靠趋势，这就引出了对于趋势的理解，又或者说是对于我们ABCD这个体系的理解。所以正确的认知就是一些底层逻辑的认知，可以通过这个公式去进行推到，与其他因素之间进行印证，而不是给你一个方法，一旦市场，环境，资金流发生改变了，方法就不能用的，而一个只是明白方法的交易员，永远无法成为一个合格的交易员，要知道，市场是变化的，不变的是对于市场和交易的理解与认知，这就是为什么很多系统只适用于某些市场某些品种，这就是底层逻辑缺失所带来的局限性。

3 对于风险的理解能力

对于风险的理解能力直接会决定你的定位，交易最终做的无非就是风险管理，长期下来你会发现，你不是在寻找盈利的方法，而是寻找如何让自己亏损得更合理和更舒服得方法。交易技术，但是更多得是对于风险管理的精确度和处理风险的艺术。就像如何止损的问题，这本身就没有一个方法适合所有人的定法，因为每个人对于风险的理解不同。自己的资金和资管的资金，属性不同所对应的风险不同，有的行情利用止损，有的则利用对冲，如何参与大的趋势，并且对其盈利加仓，这本身就不是考验盈利能力，而是如何在最大程度减少磨损的同时建立一套自己能够接受的亏损节奏的问题。真正的止损，就是用多次可能的亏损去试探一波趋势行情的到来，过程中的止损都是趋势当中应该付出的成本，只是多少与可接受不可接受的问题。

对于风险管理其实涉及了很多层面，具体内容参考前面我关于风险管理的文章，有对这方面的详细解读。

为什么稳定最难，还因为人心总是难以满足的，大多数人其实在相当长的交易历程当中只是需要解决怎么稳定亏损的问题，而很多人却总是想在赚10万之后立马就想赚100万，人心啊，总是不满足，总是不能正确的认识自己，这才是阻碍我们实现获利的根本原因。

大赚，大亏，小赚，小亏

楼上正解