投机之王利弗摩尔的交易方法

利弗摩尔的核心交易逻辑是突破交易，追求最低阻力方向顺势而为。 利弗摩尔花了近40年建立起一个交易系统，它的本质是：追求市场阻力最小的方向。入场方式是典型的突破入场，突破前高后买进，突破前低后卖出。就是让投资者闻风丧胆的追涨杀跌的交易模式。 时至今日，突破交易仍然是很多顶级交易者的入场方式，因为突破对于趋势启动来说至关重要，追涨杀跌这种方式很反人性，只有当你对趋势跟踪有了深刻的理解时，你才能够自由运用。 趋势跟踪必须是果断迅速的，因为追踪趋势需要高风险控制，要控制止损，止损必须迅速果断。 这是一个有效的交易模式。这一模型的重点在于我们必须清楚地了解突破方法的交易逻辑。 任何一次股市牛市或是期货市场某个品种的趋势启动初期，都难以通过对早期市场走势作出判断。接下来的市场将如何发展没有人可以知道，任何市场的启动都是不可预测。 但是趋势的启动有个明显的规律，这个规律就是，市场需突破至最小阻力水平，即需先创下新高。一次又一次的高点和一些小的回调，构成了整个趋势。 因此我们的交易逻辑可以在最小的阻力水平突破之后的位置入场试错。若为趋势，维持或增加仓位，若价格反向跌破止损位，就在亏损的时候认错出场，停止亏损。 利弗坚定的选择了这种交易方式，他必然是对趋势跟踪有了很深的理解。他之所以能够数次东山再起，也是取决于这种关键点位的突破后带来的大趋势行情。 有人认为这种追涨杀跌式的交易方式不可取，那是因为他没有认识到这种交易方式的本质。因为这种方式必然会面临很多次的假突破，经常性被打脸。几次失败后就彻底否定这种交易模式的价值。 在华尔街，一个著名的说法是：丰厚的利润常常来自大众恐惧的时刻。交易中最大的利润来自于当市场连续创下新高后市场不断加速前进直到顶点的行情，这也是价格阻力最小的时期，而你想要在趋势来临时拥有仓位，突破交易就是最好的方式之一。

突破交易适合20年前，尤其适合100年前利弗莫尔的那个时代。单纯的突破交易方法在今天已经不可能敌得过平台的手续费了。利弗莫尔的成功是在于其故事性，在于让人知道交易者应该如何看待盈亏心理、如何设计交易“战略”，而非战术内容。