单均线策论

前一段时间,国内的期货市场出现了一波单边下跌的趋势,如果你是本专栏的读者,并且执行了本专栏任何一套交易系统的话,相信你的资金曲线已经创了新高,直接上天。
如果你没有执行任何一套策略,依然坚持着你之前的某种行为模式,那么我强烈建议你,再一次选择任何一套策略去重新测试一遍最近的走势。
你的方法,做的过它吗?你在坚持什么?
我相信,肯定有人正在或者曾经尝试过去执行某一套策略,你感受到了坚持一套交易系统的困难了吗?怀疑,恐惧,迷茫,是很多人在执行交易系统中必经的考验,执行向来没有那么容易。
最近,某位朋友就提出了一个问题,他说,如果我们这些策略在国内市场中都有效,那么是不是因为国内的市场不太成熟,如果我们这些策略去到国外的成熟的期货市场中,还能够获利吗?
这种类型的疑问其实很需要关注。
当一个交易员的脑海中出现了这个疑问时,如果不解决,就会埋下一颗疑的种了。这个种子平时可隐藏起来,但是一当他在交易过程中遇到了超过一定数值的困难时,这个种子就会发芽长大。
是不是国内市场太成熟了?是不是量化交易的人太多了?
继续执行就会变的非常困难。因此,这个问题就必须解决。
今天,我们就来测试一下外盘的数据。

策略选择

交易策略我们选择单均线交易策略。
简单粗暴碾压一切:单均线期货交易系统
然后,交易标的物选择文华财经上所有的外盘期货品种指数。如下图:

请注意,如果你也要进行一次这个测试的话,需要补全这些品种的数据,点开一个K线图直接右键补充历史数据就可以了。
我们这套策略,直接基于日线级别的数据,所以计算量并不大在仓位的分配上,我采用了我们专栏前面提供的ATR式平均算法。
交易系统的资金管理:波动率式均衡分配
选择好这些品种之后,直接给单均线策略设置上ATR式的资金管理,一加载进行组合回测就可以了。结果如下

图中的曲线是净利润曲线。可以看到其很明显是具备正收益的。但是,这个测试的过程中有一些资金曲线是平的存在。
出现了某些问题。
我们去看一下这些出了问题的期货品种,会发现这些品种有一个特点,几乎都是农产品。包括美玉米,美豆,美豆粕,美豆油等
那问题就一定是出在这些品种的某些特征上面。
看一下这些品种的合约基础设定,找到问题所在:农产品的报价单位。

农产品的报价普遍是按照美分来报价的。
这样的话,按照我们前面的资金管理方式,利用ATR去计算手数就存在某些问题。因为别的品种你按照的是美元计算,而农产品这些都是按照美分计算,所以它们的手数会非常的低,导致了资金曲线的波动跟其他没有办法相比。
所以,解决方案很简单,弄两套资金管理方案即可。以美分报价的,全部给ATR基准乘以100,这样,手数就可以均衡。

测试结果:

最终我们的测试结果如下:

可以看到,长期来看,曲线就是平稳上行的。
而且,跟我们国内的期货市场一样,在最近的大波动下,外盘期货的趋势跟踪单均线策略,也是创下了历史新高。
具体来看一下各个年份的盈亏情况:

从84年开始,基本都是赚多亏少。从2000年至今20年,最惨的时候就是17年和18年,剩下的年份都不错。但是在这个图中,我们可以看到,其中有一段是4年亏损。
即95,96,97,98年。
这一段时间,行情不好是一方面因素。同时,我所使用的文华财经软件上,很多品种在这段时间都没有数据,要么是其本身没有上市,要么是文华的数据有限。总之,这段时间很困难,但是同样,品种的数量不多导致无法充分分散可能也是原因之一。
总体来看,这个结果对于我们交易员而言,很真实。

结论

总结一下这个结果:
1、即使到了成熟市场,最基础最基本的单均线策略,
因为其占据了交易逻辑的正向优势预期,依然具备着不停刷着资金曲线新高的能力,所以,选择一条交易系统而执行,是你很好的选择。因为它牢牢的占据了市场盈利的根本核心,不要天天怀疑它会失效。
2、困难期是真实存在的,不要觉得执行一套交易系统很容易,当你的策略面临连续几年不盈利的时候,虽然亏损的金额不多,但是你能否依然守住正确而不放弃?
3、没有绝对稳定的盈利方式,交易是一个进三步退一步的过程,因此,资金管理的赢冲输缩,是你需要纳入交易系统的重要环节,能够在最不利的情况下依然存活,才有资格谈长远收益。