一文梳理交易的邏輯，提升你的認知上限！

首先，我們需要明確一點，交易中究竟有沒有確定性？

　　所謂確定性，就是指某種形態，或者說具備了幾個條件的情況下，價格就一定會漲或者跌，或者能夠確定漲跌的幅度。

　　那麼有沒有百分之百的確定性呢？我認為，沒有。目前為止，沒有任何一種理論能夠找到哪怕是一種確定性。如果你找到了，那恭喜你了，因為你就憑這一個確定性，就可以獲得難以想像的財富了。

　　既然無法找到這種確定性，那實現盈利的方法就是利用概率。

　　因為沒有確定性的形態，所以每次的交易結果都具有不確定性，那怎麼才能盈利啊？最為合理的方式就是在概率上下功夫。

　　有一個道理我再強調一下：再高的概率也不是確定性。

　　我舉個簡單例子。

　　你做遊戲，一共一副牌，54張，規則是你抽到大王你就輸，抽到其他你都贏。

　　你贏的概率是53/54，很高了吧。

　　你有100元，贏了對方付你賭注的10倍，輸了你賠掉你的賭注。

　　回報風險比也夠高了吧，10倍。

　　所有的一切都有利於你。

　　那你這一次下注所有的100元。結局呢，你可能就那麼背，輸的身無分文，一次全部輸光。

　　所以確定性就是確定性，高概率就是高概率。二者的方法完全不同。

　　因為在確定性的情況下，所有的資金管理策略、止損策略、加碼策略等等的一切，都成為多餘的東西，都沒用了。但是只要存在不確定性，哪怕是概率很小的不確定性，你就需要制定相關的策略。

　　比如上面的遊戲，你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注，而不是一次賭全部。

　　這是交易的本質。

　　如果這個都無法認同，我們談的一切的一切都失去了基礎。

　　就像我在交易第二公理中談到的，很多人不理解為何把止損作為第二公理，我就是不設止損，難道就不行嗎？

　　這是沒有理解我的意思。

　　你的確可以不設止損，但是如果在交易系統中不設定止損，就無法確定初始損失，也就無法確定風險回報比，後面的關於交易系統的一切都無法進行了。

　　所以把止損作為交易公理，不是說你一定要怎麼做，而是不這樣做，後面的無法進行。

　　交易的一切的一切，都是沿著一個邏輯，一步步的走出來的。很多人沒有意識到這個問題。

　　如果大家都認同，實現盈利的方法要利用概率，那兩個要素就很關鍵：

　　第一是勝率；

　　第二是單筆交易盈利的程度。

　　第一個，你贏的次數多，當然容易獲利，因為無法找到一定贏的方法，所以要找到儘量贏的多的方法。

　　第二個，就算你贏的次數比虧損的多，但贏的是小頭，一輸就輸個大的，最後還不一定會盈利。

　　因此在這個基礎上，就出現了回報風險比的概念。

　　有的人說，我不管那麼多，每次買了，只要贏就好。

　　好的，那你有可能某一次虧的吐血。

　　有過這樣經歷的人應該不少吧。

　　哪怕贏了很多次，都不夠這一次虧的，所以老股民都學精了，當情況不妙時，虧了也要出。就是止損的雛形。

　　當然這個止損是原始的止損，是沒有建立在交易系統框架中的止損，憑的只是多年的交易經驗。

　　逐漸的，你就會發現，在每一筆交易前就設好止損位遠比出了問題再被迫斬倉要好的多。

　　設好止損位後，也比較容易判斷一筆交易的品質。

　　比如你承擔了5%的風險，卻只賺到2%的利潤，你覺得這比交易如何？

　　在沒有止損位的情況下，賺到2%你知足了。但當你明白，你的這筆2%的利潤是冒著5%的風險獲得的，你的觀點就發生改變了。

　　這就是回報風險比的起源。

　　所以當你意識到這一點時，你就會重新審視每一交易。

　　以前的很多交易，現在來看，都有點不太靠譜。

　　呵呵，這就是你的進步了。

　　所以結論就是：賺了錢的交易未必是好交易。

　　我們重新來梳理一下：

　　因為不確定性，所以每次下注的時候不能總是滿倉操作，我們需要一些倉位配置的技巧。這個就是資金管理的起源。

　　有效的資金管理可以讓我們更加從容的面對市場的漲跌，及自己操作的失誤。

　　因為我們不想每次承受過大的損失，因此我們在每筆交易前都確定止損位，從而控制每筆交易的風險。

　　因為我們希望在控制風險的前提下，盡可能獲得更高的收益，所以我們需要盈利加碼的策略，這就是截斷虧損，讓利潤奔跑。

　　這個就是交易系統的框架。有了這個框架，我們再來看很多具體的問題。

　　到現在為止，我從交易的本質不確定性出發，一步步延伸開來，逐步建立起了一個大概的框架。

　　現在我們已經建立了交易系統的框架，都建立起了適合自己的資金管理策略、止損策略、加碼策略、止盈退出策略等等，那剩下的還有什麼？

　　就是如何找到勝率和回報風險比的最佳組合。在我看來，交易的一切流派，其實試圖解決的都是這個問題，包括纏論。如果你對我的上述邏輯認同，就應該瞭解，各派的爭執，其實就是集中在對這個問題的不同理解上，但都需要建立在交易系統的框架下。

　　在這個框架下，選擇適合自己的勝率和回報風險比的最佳組合，就是你應該努力的方向。