要学会聆听市场

Peter Davies是JigsawTrading#com的创始人，其本人也是资深的交易员，早在2000年中期开始涉足交易领域。早期，Peter创立自己的IT公司，赚了一些钱，并将这些闲散资金放入“投资顾问”手中，之后录得30%的亏损。 至此以后，他决定自己管理自己的资金，最终选择了日内交易，并专注订单流交易。在过去近20年的交易历程中，Peter创建了一组属于自己的交易工具，以用于他认为更合乎逻辑的“订单流”交易之中。 目前，Peter主要专注股票和期货市场，重点交易品种有股票、eMini S＆P500期货等。 “股神”巴菲特（Warren Buffett）提到人们在投资上最常犯的错时，曾表示：“不要专家说什么你就做什么，讲真的，我根本不管经济学家说什么。这些人没有因为股票赚大钱，为什么要听他们的话？” 对此，Peter Davies持同样的的观点。他称，不要试图找人教你如何交易，或者给你提供交易建议，你应该自己清楚市场如何运作，然后找到方法从中赚钱。 让我们来看看Peter Davies是如何具体看待“交易建议”。 交易者尤其是新手交易者在执行交易之前，都会本能地去寻求一些所谓的“投资专家”等各种交易建议，以此期望能从各种建议中学到赚钱的方法。然而，这些“交易建议”真的有用吗？ 让我们先看看下面的真实故事，或许看完后你就有了答案。 在过去十多年的交易中，我遇到过来自欧美、日本、中国香港以及新加坡等国家和地区的交易者，也跟他们有过交流，其中有职业交易员也有普通交易者，有一些能盈利，而有些则仍在“苦苦挣扎”之中。 我遇到一位叫Vitaly的交易者，他在刚接触交易时，没有去咨询任何人的交易建议，也不听任何的交易建议。作为一名新手，从他的交易账户结算单的关键数据来看，Vitaly的交易表现还算不错。 胜率（Percentage Profitable） 79.59%=429/（429+110） 盈利单数量（Number of winning trades）429      亏损单数量（Number of losing trades）110 最大连赢（Max consecutive winners）90      最大连亏（Max Consecutive losers）16 平均每单盈利（Average  Winning Trade）$55.31    平均每单亏损（Average Losing Trade） $106.95   以上关键指标基本能反映了一个交易者的日常交易表现。 我们可以从上述交易关键指标中看到，虽然Vitaly的胜率比较高，接近80%，但他的风险回报比（Risk/Reward）存在严重问题。 Vitaly的交易风报比为106.95：55.31=1.93：1，这说明平均每单亏损大于平均每单盈利，也意味着每单亏损有1.93美元，盈利却只有1美元，这里的1.93接近于2，相当于只有做2笔盈利单才能抵消1笔亏损单。 因此，虽然Vitaly胜率较高，盈利单比较多，但是最后的盈利状况并不理想，再扣除点差和佣金费之后，可能就没有盈利了。 Vitaly的主要问题在于风险回报比的设置，因而若给他一些交易建议的话，也就是如何解决风险回报比的问题。他的交易盈利能力能进一步提高吗？ 他人的交易建议有效吗？ Vitaly在原油交易订单上有很多的剥头皮交易，每次赚个3-5个点就平仓，每天的交易量相对较大。止损是他主要担心的问题，他并没有严格执行止损，而是根据市况来随时通过手动止损介入。 由于他的交易频繁，总会过度地干预订单，因而在出现亏损时，往往不会严格按照制定好的计划止损平仓，他的止损有时6-8个点，有时是10余点，甚至可能达到30多点。这种带有随意性的平仓源自于他的主观感觉，并非交易计划。 当Vitaly把他的情况与其他交易者分享交流后，有人告诉并建议他：“你的做法是错的！你应该把止损固定下来，而不是随意移动”，“30个点的止损有点大了”，“你的方法永远赚不到钱“…… 很多交易者会遇到和Vital一样的问题，当自己在和其他交易者交流想法或经验时，会陷入一种困境之中，即到底应不应该听别人的建议？这些建议到底有没有用？如果我是对的，反而听了别人的建议后做错了，那岂不是亏大发了…… 事实上，Vitaly已经做得很好了，因为他的方法适合他自己（个性、习惯等），虽然总体盈利不理想，但至少没有亏损，他用这种风格交易了很长时间。这说明最后的结果没有偶然因素，证明这种方法确实适合他。在职业交易员看来，他的交易方法都是很合理的，并没有太大问题。 Vitaly一直在坚持设置止损，这说明他是一个非常遵守交易纪律的人。当市场走势和他的订单方向出现背离时，他知道应及时出场。其他的交易者给他的各种建议基本都是无效建议，因为他们根本不了解Vitaly的交易风格和交易策略，只是简单地按照自己的想法给出建议。 若设置一个固定的止损距离，比如10个点，那么当市场出现波动时触发止损，在止损出局后，价格立刻掉头逆转，本已盈利的头寸不幸被扫止损出局。 市场走势变幻莫测，Vitaly采取的是一种灵活的止损方法，由于他的订单交易非常频繁，因而刚好就需要灵活止损的策略，这就是Vitaly独有的交易风格。 如果Vitaly采纳了其他交易者的建议，那么他的很多交易都会亏损，毕竟不符合自己个性和风格的建议对他来说是无效的。 作为交易者，我们需要注意的是，从非专业人士那里听到的建议往往会害了自己，就像一些普通的交易者一样，自己的交易水准那么臭，还总是教别人怎么做交易。听无效的建议比不听建议更可怕，就像一碗水，万一里面有毒，喝了比不喝后果更严重。 从专业的角度来看，Vitaly的问题并不是止损的问题，而是风险回报比需要稍作调整，只要合理压缩平均每单亏损额度，盈利就会变得理想。 “别听专家，要聆听市场”，市场才是最好的建议者。市场将最终检验你的交易策略是否可靠盈利，市场反馈给你的信息就是最好的交易建议。 作为一名交易者，在遭受挫折之时很容易失去信心，也容易在交易过程中产生“从众心理”，就像谚语“天下乌鸦一般黑”一样，说的多了，自然也就信了。人也很容易产生好奇心，总是觉得别人的交易策略肯定比自己好，比自己的更能赚钱、更容易，就会想”要不要试一下别人的方法“。 这也造成现在网络上各种虚假广告满天飞的现象，各种广告语，如”轻松赚钱“，”97%的胜率“，”让你盈利奔跑起来“等等，这些广告正好满足了交易者的心理需求，因而才能大行其道。 最后，幸运的是，Vitaly没有听其他交易者的建议。当你的交易策略开始出现盈利时（哪怕是盈利很少），也不要轻易去听别人的建议，因为别人的建议可能对你产生误导，尤其是不要听一些非专业人士的建议，那会害了你自己。 当你开始盈利时，就说明你的交易策略是有效的，也是适合你的，你只需要在原来的基础上自己摸索，稍作完善交易系统就可以了。

交易者尤其是新手交易者在执行交易之前，都会本能地去寻求一些所谓的“投资专家”等各种交易建议，以此期望能从各种建议中学到赚钱的方法

不符合自己个性和风格的建议是无效的。

市场才是最好的建议者