淺聊交易背后的危机管理

　　危机管理比交易本身的盈亏更重要，但在實際交易過程中，大家往往更在乎眼前的盈亏，却忽略了背后的危机管理。然而，在交易的世界里，危险和机遇是共存的。想要在市场中活得长久，危机管理必不可少，有时甚至能够起到“救命”的效果。

　　交易世界充滿著危機，人們被可能隱藏的機遇吸引，同時也畏懼如影隨形的危險。計劃交易，進場持倉，這些過程讓人興奮和期待，希望能獲得預期中的回報。但少有人能夠對交易背後的危險做適當的管理。這裡並不簡單等同設置止損和控制倉位。人是感性的，極度理性的執行者在中小投資者中偏少。我們無時無刻不需要對著危機管理，包括危機爆發前的估計，預防和危機爆發後的應急措施。

　　危機管理的必要性在於，期貨市場是帶有槓桿的，我們想要長久的生存在市場上，所需要做的有兩件事情：一是盡量捕捉自己能夠把握得住的利潤空間，二是減少不必要的虧損。私以為後者更為重要，有時候甚至可以達到“救命”的效果。

　　一、隨機交易的救命丸

　　對於大多數遊走在日內交易的投資者而言，隨機交易是常態。很多人在弄不清楚大勢，搞不懂止損和止盈的時候，就已經開倉了。如果遇到順勢了，在看到浮盈之餘，交易者本身仍是盲目的，不知道如何止盈。對於價格短期可能擴張的空間不確定，所以會引發交易者害怕利潤回吐賺點就走的現象。最後一個趨勢性的波動，我們可能只圖了熱鬧。再次交易進場，就會告訴自己，這一次堅決讓利潤奔騰。但是方向反了，浮虧放大時，我們是扛住，還是冷靜止損呢？

　　如果有朋友經常陷入兩難選擇的話，或許就是交易過於隨意的後果。對於行情的勢不了解，就無法辨識風險的存在。隨機交易會不斷折損我們的本金，最終導致交易心態崩潰。

　　減少隨機交易的概率，就是對自己本金最大的負責任。交易是需要做好萬全準備，才合適參與的。在一定程度上，你付出的努力和心血越多，交易策略的執行度就越高。越是隨意的操作，越沒有持倉的信心。利弗莫爾在準備做一次長線佈局的時候，可以靜默接近一個月的時間，僅僅是等待和觀察。市場上容易虧損的多是看到短期的大漲大跌，腦子一熱就跟進了。兩者因為付出的不一樣，最終交易的結果也是天差地別。

　　這裡跟大家分享一下，脫離隨機交易困擾的妙方：區分好“勢”的強與弱。只有切實體會到這一點，才會避免逆勢交易；也只有真的明白勢的意義，才能避免頻繁交易，耐心等待盈利放大。

　　二、交易的試探成本

　　交易絕對不是一味地追求正確率。我也曾經歷過一段偏執的追尋正確率的時光。最後發現，這本身就是一個陷阱。交易是做大概率放大盈利，控制虧損的事情。如果一個錯誤的策略，固執的等待它扭虧為盈，一旦遇到極端行情，會真的吞噬以往所有收益。最大的隱患是，交易者的心態很容易崩潰，懷疑自我。

　　交易的最終結果由是一系列的交易決策組合而成的，合適的盈利加上一些必須要付出的成本。所謂試錯，就是在我們預期一波趨勢的起點階段，用極小的倉位去試驗市場的反應。對於任何人而言，價格走出來之前都是未知的。未知，就不存在百分百的正確決策；拿出小的成本去在市場上驗證一個有期待性的決策，是值得嘗試的事情。

　　這裡要跟分批交易區分開，試探做單一般是對於風險性比較高的決策而言的。如果是趨勢已有確認信號，可展開分批次交易，對於浮盈加倉的交易系統是可行的。如果預期一波反轉行情，多轉空或空轉多，站在趨勢交易的理念上看，該決策風險較大。這種情況，就可以嘗試用極輕的倉位試單交易。如果發現很快就止損出場，代表判斷不成熟。此刻就不能貿然加倉了，否則風險會放大數倍。

　　三、利潤保護的盾牌

　　期貨市場充滿著變數，如果不具備大周期交易的能力，我們需要在短期的波動中設防。在一定浮盈狀態下，偏謹慎的考慮是做利潤保護。可能有人會提起某一次交易如果沒做保本設置，就能賺翻倍的利潤。這樣的陳述是荒謬的，因為他是看歷史走勢來下結論的，可曾捫心自問在行情走出來之前是否也這麼堅定呢。任何一筆交易，不做防護，時間都會讓它的數字結果變得越來越大，無非是巨虧或巨贏。

　　交易是一件很嚴謹的事，區別於賭博。少有人能夠有極強大的內心，面對短期波動無動於衷，始終初心，做長線佈局。這裡的堅守，包括對各種評論觀點、市場消息、突發事件等，都能處之泰然，淡定自若。面對浮虧，不慌張，不害怕，直到迎來大趨勢。我對這種級別的交易者深感敬佩。

　　如果我們對自己的認知是害怕風險的，就要對市場保持畏懼之心，對我們的本金做必要的防護措施。當然也不能如驚弓之鳥，稍有盈利就帶保本。而是在價格走出一定利潤空間後，根據交易體系去判斷，價格若再度回撤到我們的成本附近，趨勢是不是就走壞了。如果有這樣的判斷，就可以帶好保本。否則，僅僅一點點浮盈，空間根本沒有走出來，短期的反復是正常的波動，不代表趨勢走壞或者反向，我們嚴格帶好止損就可以了。

　　交易能做到張弛有度，很不容易。面對符合交易體系的、確信度高的決策，需要交易者果斷執行，有狹路相逢勇者勝的氣魄；遇到含糊不清、猶豫徘徊的波動，我們要拎得清，採取迴避的態度，堅守本心安如泰山。

　　我們不僅要有尋找趨勢突破的預見力，更要有規避交易風險的辨識力。在一架安全的馬車上行走，即使慢一點，我們也終有達到勝利彼岸的一天。