克罗和凯利公式----自相矛盾中哪个是正确的？

           先补上一句话，主要是感觉有矛盾的地方写下来，
            后面扯的太远了，写着写着随便加上去的，  
        

           凯利公式，通过概率计算处开仓资金的合理比例
           在一定的胜率基础上保持盈利
            这是书上说的，
            至于为什么好多用的人都是亏损的
            书上没说

             克罗在《期货交易策略》中说，
             交易就要暴利，至少是翻倍的暴利
              不然对不起自己没日没夜的计划复盘，对不起承受的心理痛苦

              哪个正确？

              我还是倾向于克罗的观点，因为他不赞成挤油交易，
              太频繁的交易，不好，
               当然，克罗做的是长线，2年的长线
               人再怎么程序化，也逃脱不了主观思想
               市场波动不是按常规出牌--市场不确定性
                一个赌博公司，容量有限，可以钻漏洞，
                市场太大了，虽然不比宇宙，也不是一个公式能解决的

                海里的波浪，波浪打几个波，波有多高，停留多长时间
                通过科学测量你可以计算出来，关键是它下一个浪在哪里/
                下一个浪的高度，大小，停留时间，你能确定吗？

                 这好像和气象有关，气流的大小，月球的引力，地球的自转
                 有么有人想开创一门新的技术分析学科----气象波浪股市理论

路过

对于以上问题我是这么看的，我自己交易有一个公式：盈利=投注风险*交易模型期望值；凯利公式是解决投注风险的问题，而能不能有翻倍的暴利，是由你的交易系统的期望决定的。

分享一个最近看到的小故事：200个人参加一场游戏，箱子里有1000个球，60%红球，40%黑球，每个球上都有1-10的数字均匀分布，红球数字相加之和比黑球大200；参与者投注，摸到红球，按照投注金额*球上的数字获得翻倍收益，如果摸到黑球，则按照投注*球上数字亏掉相应的资金。这就是一个正确率60%，期望值0.2的游戏。

例：你投注10元，摸到红球2号，得到20元；如果投注10元，摸到黑球10，亏掉100元。

200人每人1000元本金，可以随意下注50次，游戏目标是结束后资金不少于1200元；结果1/3的人全部亏光离场，有30%的人超过1200元，也就是说70的人是没有过关的，甚至有的在一开始摸到黑5后，直接爆仓。


这个小游戏其实就是我们交易的缩影，不难看出，拥有一套正期望的交易系统，如果没有仓位管理，也并不能实现很好的盈利；那怎样的仓位是既能保证本金的安全，又能保证利润最大化呢？

凯利公式就是用来解决这个问题:投注金额=（盈利概率*盈亏比-亏损概率）/盈亏比

简单总结下，盈利=投注风险*交易模型期望值，凯利公式就是帮助你计算你应该投注的风险，翻不翻倍要看你的交易模型的期望值（期望值=正确概率*平均盈利-亏损概率*平均亏损）。

别猜，行不行回测就知道啥结果了

靠過去平均胜率下去量化資金風控，在黑天鵝下是那麼不堪一擊，必然在未來某些時段出現遠低於預估的平均值結果，而這種結果足以摧毀你過去累積的經驗  當你認為可以用時間來創造暴利，但反面而來的結果可能是帳戶不斷的縮水   只有少數人能生存，那麼肯定有你不知道的套路

连回测都没有更不堪一击

感谢分享