背离交易中的应用及技术

当价格在下跌或上涨过程中，不断创新低（高），而一些技术指标却没有创新低（高），称为背离。最为常见背离是底/顶背离，这预示市场走势即将见底或见顶。背离理念出现并作为交易指南的历史已有几十年，今天就为大家讲解背离交易的应用方法。

经典背离交易的核心理念是指动量引导价格。当动量逆转方向时，价格可能也将跟随它逆转。如果价格上涨，当动量开始下跌，这说明这是一个空头背离；当价格下跌，而动量开始上涨，这说明出现了多头背离。

背离越大，价格跟随动量的可能性也越大。背离的持续时间越长，最终的价格逆转越大：背离几小时意义不大，但背离几天或几周消息会更准确。

如下图，蓝线为线性回归线，而窗口底部的红线只是一条将动量高点连接起来的线。该图展示了价格与动量背离，表现出上涨走势即将结束。我们可以使用包括 MACD、RSI 和 随机震荡指标等帮助我们寻找背离。在外汇中，常常使用的是随机震荡指标，与 MACD 相比，随机震荡指标在更短时间周期上的表现更好。

GBP/USD 背离，其 12 日动量预示上涨趋势结束

再看下图，随机指标放大了每个趋势中所嵌入的波动，当强趋势持续很久时，随机震荡指标显示出货币被大量超买或超卖，在持续较久的趋势中，随机指标的方向逆转是非常不可靠的。

GBP/USD 与随机震荡指标相背离给出了同样的信号

还有一个新的因素会影响它——将一系列高点或低点连接起来的线条的斜率。如下图所示，我们绘制一条将最高点和最低点连起来的线条，或者使用上图的线性回归线，来预计走势的斜率。

下图左侧背离的幅度与价格斜率的幅度大致相同，右侧的随机指标斜率为水平方向，而价格斜率向下倾斜，意味着背离即将结束，我们需要通过其他方法来寻找方向。因为我们已经知道上一个高点是虚高的，但价格方向是向下的。我们还可以通过预计指标斜率来确认即将进入的下行方向。

在同一张 GBP/USD 每日图上对比斜率

指标线的水平斜率意味着动量已经归零。参考下图，价格与 MACD 同步下跌，但下探最低点后，价格继续出现一系列逐步走高的低点。持平与逐步走高的低点也是一种背离形式，MACD 持平，意味着动量停止下跌。

这个图上，EUR/USD 未出现与 MACD 的较大背离

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