■ 最近,作为投资海外股票的一种方式,对主题基金的投资一直在增长
■ 除了"DX"和"AI"这两个在疫情中已经被人们所熟悉的词之外,"ESG"和"SDGs"也受到了广泛的关注。
本文将回顾4月份的日本投资信托市场。总体而言,流入量连续五个月实现净流入,总额约为6400亿日元。这包括约7200亿日元流入投资于海外股票的基金,日本投资者继续保持集中投资于海外股票的趋势。至于股票、债券和房地产投资信托基金的投资方面,海外股票以外,除了国内债券有约400亿日元的净流入外,其余都是净流出。
在这种背景下,目前对主题基金的投资一直在增加。在去年新型冠状病毒疫情肆虐之后,人们对"DX(DigitalTransformation=数字化转型发展)"和"AI(ArtificialIntelligence=人工智能)"等行业的关注度仍然很高。此外,“ESG(Environment SocialGovernance=环境社会治理)”和“SDGs(SustainableDevelopmentGoals=可持续发展目标)”在最近也引起了更多的关注,使其成为考虑投资海外股票时的一个选择。顺便说一下,虽然"ESG"和"SDGs"是类似的概念,但它们在行为者的范围上有所不同,前者指的是企业的增长,后者指的是包括政府和企业在内的最终目标。此外,"SDGs"是联合国在2015年9月通过的,而"ESG"并没有严格的定义。从企业的角度来看,如果一个公司能够在经营业务时关注ESG,那么它最终可以为实现SDGs作出贡献。
在日本,养老金基金管理独立行政机构(GPIF)至少从2018年起就已经开始以"ESG"为重点进行投资。在此过程中,GPIF选择了一些股票指数*作为基准,在此将确认自2017年底(截至2021年5月17日)以来代表性指数的变化率。在日本股票方面(以日元计价),TOPIX上涨了5.0%,而GPIF选择的ESG指数(MSCI日本ESG精选领袖指数)上涨了19.0%。在海外股票方面(以美元计价),MSCI世界股票指数上涨了36.1%,而GPIF选择的ESG指数(MSCIACWIESG通用指数)上涨了48.4%,ESG指数目前的表现超过了一般基准,如TOPIX。当然,该指数可能会根据未来环境的变化而急剧下降,但"ESG"和"SDGs"与长期投资有很高的亲和力,所以今后也有必要继续关注它们。
*日本股市中,综合型有两个指数,主题型有三个指数。外国股市则是综合指数和主题指数各一个。 |