能够稳定盈利的EA是存在的,但是如果想花钱买一个EA,或者从别人那里获得一个EA,然后开电脑开MT4挂上去跑起来,就想着开始每天赚钱,那是不可能的。 目前市场上的EA策略主要有马丁型(包括网格策略),趋势型,高频交易型,剥头皮型等几个大类,高频交易和剥头皮类的EA有硬件和技术门槛,而且一般不会公开,所以一般投资者接触不到。 趋势型的EA,如果策略是OK的,那么这类策略是可以盈利的,但是长期盈利的第一大前提是风险控制,这包括仓位的控制和严格的止损,而止损就会造成帐户资金回撤,问题在于EA的使用者不知道每次回撤会有多大的幅度,会经历多长的周期,所以在EA运行过程中,一旦出现止损频率比较高,或者资金回撤周期比较长的情况,就会对EA失去信心,并停止运行EA。其实一款好的EA在开发过程中,对风险、风险周期、收益风险比、盈亏概率比、年(月)均回撤、年(月)盈亏方差、预期收益……等等数据都是要经过严格计算的,可是EA的使用者未必知道这些,知道了也未必理解,就算知道了、理解了,在实际面对亏损时也还是会失去信心。 所以,最受普通投资者青睐的EA就只剩下马丁型的EA了。当然,散户喜欢使用这类EA还有一个非常本质的原因,那就是收益的可预期性高,几乎每天都能见到收益,这符合人的两种心理特征:一是喜盈怕亏,盈利时及早落袋为安,亏损时则报复性加仓,重新建立收益的可预期性;二是线性思维,容易将当前的资金增长情况推演到未来,幻想持续盈利。可事实上马丁型EA却是风险最高的EA,这种EA是为了迎合人性而拒绝了风险,但是拒绝风险并不能让风险消失,所以只能通过加大火力的方式(也就是加仓)和市场进行对抗。市场在大部分情况下是比较温和的,所以总是很容易赢得小胜利,可是市场也会有爆发的时候,一旦市场爆发,出现极端行情的时候,你有再多的弹药都会用尽,最后只能乖乖地被收拾,以爆仓收场。 趋势型EA在风险面前,采取的就是撤退的策略,撤退当然就意味着本次进攻的失败,失败让人痛苦,这不符合人性,这种策略是用理性的数学化的思维来克服人性去接受痛苦,这是一种能力,这种能力要经过长期的磨练才能获得。就算是使用EA也必须具备这种能力,因为EA只能解放你的双手,并不能解放你的大脑、解放你的人性。 再从人性的角度来说,虽然最后趋势型策略能够盈利(前提是策略可行),马丁型策略必然爆仓,但是在使用过程过中,趋势型策略给人痛苦的时候多,喜悦的时候少,而马丁型策略只有最后一次比较大的痛苦。所以,总体来看,趋势型策略的使用痛苦要大于马丁EA。这就是目录市面上马丁EA大行其道,而最后又纷纷被人痛斥为骗子的原因。 本人在交易行业沉浮数年,才逐渐领悟,不管是股票、期货,还是外汇,想要在金融市场实现盈利,没有捷径可走,只能耐心地去学习市场,理解市场,顺应市场,即便是做量化交易,也一定要以此为前提。 |