外汇交易中的经典投资理论

在交易的过程当中，不仅仅是知识与技术的碰撞，更是心理上的一种博弈。如果交易者没有心理准备来处理交易带来的压力，那么即使交易者的策略十分合理，都可能会无法正常执行，导致持续地亏损。

羊群效应、鳄鱼法则和手表定律就是比较常见的不正确的投资心理，它们是行为金融学领域里几种典型的现象。今天，我们就来给大家做一下具体的介绍，以及如何进行避免。

羊群效应

【什么是羊群效应】

“羊群效应”也叫作“从众效应”，是一个很常见，细思起来又很有趣的现象。之所以叫做“羊群效应”是因为羊群本身是一种十分散乱的组织，一群羊在一起只会盲目的横冲直撞，但是一旦有一只头羊行动起来，其他羊也都会随之行动，不管前面是有狼还是有草都是一样。实际上，牧羊犬在控制羊群的时候，所控制的就是羊群里的几只头羊，这样就可以引导整个羊群。

与之相近的还有一个实验不知道大家小时候有没有做过，就是把一群松毛虫排到一圈，它们就会跟随前一只来爬行，始终在原地绕圈，即便你在不远处放了它们的食物它们还是一样会转到饿死。这也是“羊群效应”的一个极端实例，一味地盲从可能会导致可怕的后果。

【外汇交易中的羊群效应】

在外汇交易当中，投资者们也常常会陷入这样一种从众心理。因为“人多势众”常常会给我们一种虚假的安全感，要赔大家一起赔嘛，这是我们习惯的思维方式。殊不知，在市场当中“一起赔”并不是什么大不了的事情，不如说是大部分时间大家都是一起赔的。

从另一个角度看，单独行动会给我们带来的恐惧感。当我们打开电脑发现别人的行动都和自己不一样，我们就会对自己的决策产生怀疑和不安，就会认为大多数人的决策才是对的，期待跟随他人可以分一杯羹。然而，外汇市场里面并不全是理智的投资者，情绪化的、缺乏经验和有效策略的投资者占据了大多数，这样的多数人的决策常常并非是正确的，盲目跟随只会导致同样的失败。比特币泡沫的崩溃是从众心理一个很好的“反面教材”，大多数人并不在意的时候，比特币的投资者获得了令人艳羡的收益，而当全世界都在流行炒币的时候，你再跳进来，可能就成了“最后的接盘侠”了。

【众可从，不可盲从】

所以说，我们应该标新立异，敌进我退，人家买我就卖吗？

当然不是。

虽然外汇汇率是由市场的供求来决定的，但市场情绪也是供求关系的重要组成部分。当大多数的交易者行为已经盲目后，这种盲目已经带有决定性，反而成为了一种理性。在这种情况下，非要逆势操作，充当“掌握真理的少数人”，恐怕最后只能抱着“真理”哭了。

事物总是千变万化的，市场更是如此。市场有着它自身的特性，它不会因为一个人的臆测而改变，也不会只要多数人进行了选择就有所倾向。尤其是像外汇这样庞大的，无法操纵的市场，它的动态是由多方面的因素决定的，一味的不从或者盲从，都不会为市场所认可。

【如何避免盲目从众】

羊群效应其实是对自己的一种不自信，不相信自己的决策是对的，不相信自己的策略是有效的，不相信自己的方法是合理的。不自信则一般源于对信息和知识的不熟悉。所以交易者在进行决策之前，要“下更多功夫”，需要对市场信息进行更加全面细致地了解，充分学习相关的知识和技巧，制定自己的交易策略和计划，并相信它们，不要被情绪所左右。

当产生动摇的时候，交易者应当学会对自己的情绪进行反思和自检，避免在被负面情绪笼罩的情况下进行交易，以免情绪影响到判断。当资金发生损失的时候，要停下来进行思考，不要盲目的跟从。

那么什么时候又可能需要“从众”呢，首先你要确定自己眼中的“大多数”是真正的大多数，有时交易者所看到只是表面上的多数人，而我们需要考虑的是整个市场的行为，尤其是一些大的，可以带动其他交易者的机构行为；还有就是要灵活，市场是动态的，市场态度也是动态的，一个事件的发生可能使行情再短时间内发生巨大的变化，这种时候就需要交易者进行灵活地应对。

鳄鱼法则

【什么是鳄鱼法则】

鳄鱼法则是说，假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你试图要用手来解救你的脚，你的手和脚就会同时被咬住，而你越挣扎，被咬住的地方就会越多。所以，万一有“鳄鱼”真的咬住了你的脚，壮士断腕是你最佳的选择。而且脚没了没法再长出来，损失的资金却是可以再赚回来的，所以你要做到的就是及时止损，将损失控制在一定范围之内。

【止损的重要性】

几乎每一本有关交易的书，每一系列指导交易的课程，都会反复向交易者强调止损的重要性。止损是一种自我保护的行为，它不能规避掉风险，但是它给你东山再起的可能。

其实大多数交易者都会在交易之前为自己设定一个止损点，可是在实际交易当中，能够真正实行的却是少数。人都存在着侥幸心理，“再等等可能就反弹了”“说不定会有奇迹呢”“总不能一直跌吧”这些想法往往会阻碍交易者做出正确的止损决定。

而且，在交易的过程中，可能会多次出现交易者止损离场后，市场价格立刻回到原来的方向，如果未进行止损反而会大赚一笔的情况。这种反反复复的情况会动摇交易者的决心，影响交易者的精神状态，促使交易者做出错误的决定。

这种错误犯一次，损失将会是十分惨重的。迟迟不进行止损，就像被鳄鱼咬住了脚，割肉变得越来越困难，最终甚至可能导致爆仓，止损是能够帮助交易者躲避重大灾难的重要办法。

【如何止损】

止损的设置方法有很多，简单的比如设置一个止损的金额或者时间，亏损到这个金额或者超过预定的持有时间就当机立断进行止损；复杂的比如技术止损、追踪止损、趋势止损等等，根据市场的变化进行止损设置；还有特殊的无条件止损，指的是当基本面发生了根本性转折的时候，不计成本，夺路而逃的止损方式......

不管是哪一种止损方式，最重要的都是执行，无法执行的止损说得再天花乱坠也无济于事。在进行外汇交易的时候，盈利甚至可以说是你的第二目标，首先要保证的你有转身再来的机会，重不重视止损一定程度上决定了你的投资命运和最终结局。

【做一条鳄鱼】

在外汇市场上，我们不能只做鳄鱼的猎物，我们应该成为鳄鱼。鳄鱼在捕食的时候，是十分耐心的，会长久地等待。而当时机到来的时候，更是会毫不犹疑地咬下第一口，然后继续坚持，直到最终将猎物吞入腹中。

交易者应该成为一条鳄鱼，果决，坚忍。鳄鱼也有捕猎失败的时候，但他并不会因此而急躁或者慌乱，一个好的交易者，应该像鳄鱼一样保持冷静和残酷。

手表定律

【什么是手表定律】

森林里生活着一群猴子，每天太阳升起的时候它们外出觅食，太阳落山的时候回去休息，日子过得平淡而幸福。

一名游客穿越森林，把手表落在了树下的岩石上，被猴子小可拾到了。聪明的小可很快就理解了手表的用途，于是每只猴子都向小可请教确切的时间，整个猴群的作息时间也由小可来规划。借此小可逐渐建立起威望，当上了猴王。做了猴王的小可认为是手表给自己带来了好运，于是它每天在森林里寻找，终于找到了第二块。但得到了两块手表的小可发现每块手表的时间居然并不相同，它不能确定哪块手表上显示的时间是正确的。因此每当有猴子来问时间时，小可总是支支吾吾回答不上来，整个猴群的作息时间也变得一塌糊涂。

这就是手表定律，“手表定律”又称矛盾选择定律，是指一个人有一只表时，可以知道现在是几点钟，当他同时拥有两只表时，却陷入选择困境，无法确定。即两只手表并不能告诉一个人更准确的时间，反而会让看表的人无所适从。

【外汇交易中的手表定律】

在外汇交易过程中，我们也常常会因为拥有两只“手表”而举棋不定。这里的“手表”，可能是交易指标、交易策略、交易方法等等。很多新手在做交易的时候，为了学习交易经验，往往会通过很多渠道（诸如上网、听讲座、看直播、看视频等方式）学习交易方法，其中不排除一小部分人会获得成功，然而大部分人却陷入了更大的迷惑。

例如，当你做交易时在某个论坛上看到一项之前没有见过的外汇交易技术，经某位大神指教后掌握了这项技术，然而在实际运用在却发现由于交易方法的混乱，交易水平反而降低了；同样的，当你选择听取专家的意见进行操作时，如果此时，出现另外一个专家的看法与你之前听到的完全相反，那么你将会陷入迷惑，无从下手甚至最后错过最佳投资时机。可见有时学习的多了反而让人陷入举棋不定的境地，陷入一个选择困难的怪圈当中，而只有打破“手表定律”，才能够最终实现交易的成功，找到属于自己的交易体系。

【如何打破手表定律】

打破“手表定律”的方法有很多，小编简单介绍以下几个：

第一，确定目标

手表定律告诉我们，每个人不能同时兼顾两种不同的价值标准和交易目标，否则将会使自己的交易行为陷于混乱。只有明确自己的目标，才能有针对性地对账户进行合理的配置。

第二，独立思考

无论别人建议怎样操作或是选哪个交易指标，最终的决定权还是在自己手上。只有通过自己的独立思考和判断，才能避免不必要的损失。

第三，持之以恒

一旦确定好自己的目标，在短期之内不要左右摇摆，交易的真谛在于坚持，看似简单的交易方法，如果没有坚持执行，那么你永远不知道他的优势。当你在不确定交易方式的优劣的时候，时间才是最好的证明。

第四，学会取舍

交易市场不缺交易策略、指标、和专家意见，当你认准一个方法或者指标，就要学会暂时的舍弃其他，选择一个合适自己的才是最重要的。

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