举个完整的例子:10000美金的总资产,每单可承受1%亏损即100美金,做黄金,每1点按1标准手资金变动为10美金,现价距离止损位50点,即(10000*0.01)/(10*50)=0.2手。
这个公式中有两个是常量,即总资金量和1手交易标的的每1点波动的资金变动,这是固定的。
而可承受亏损百分比由自己的风险偏好决定,现价距离止损位的波动则是由交易系统来决定的。
2、账户总体风险控制
除了单笔交易用以损定仓公式来决定之外,对于账户的总体风险也是交易员要考虑得问题。
很多人说自己的交易回撤控制在30%以内,我觉得这实在太多了一点,我的个人建议是,每个月的回撤控制在总体资金的10%以内,如果当月的账户损失超过了10%,那么或是休息,或是进行模拟盘的交易,不再交易实仓账户。
为什么是10%?如果坚持以损定仓的单笔交易控制,我把每笔的亏损限定在2%以内,那么我需要累计亏损5笔才会达到10%,如果把亏损限定在1%以内,那么需要连续累计亏损10笔交易,前者意味着我的交易系统连20%的胜率都没有达到,而后者,连10%胜率都不到。
如果真的出现了这种情况,那就意味着交易系统出了问题,或者现在的行情无法用你现有的交易系统来进行操作。需要重新打磨系统或者等待行情重新回到你的理解范围来。
关于交易系统的打磨,我会有另外的文章和大家分享,让我们继续回到资金管理的话题上来。
三、以损定仓的好处
1、防止交易失控
以损定仓的第一个好处是防止交易失控,为什么很多人会钟情于EA交易,那是因为交易会把人性的弱点不断放大,而用机械化的规则来控制人类与生俱来的人性弱点就成了不二选择。
我的每一笔交易都会设下自动止损点位,一旦设下就不会扩大止损范围,只有当行情如我判断那样运动时,我才会将止损点移动至盈亏平衡位或盈利点位。
这样就可以防止我抱着侥幸的心理而扛单,只要严格执行单笔交易的亏损控制,就不会出现扛单和锁单的问题。
事实证明,没有哪个扛单和锁单是可以顺利解套或者解锁的,多数情况下都会比严格止损亏得更多。因为触及止损位的时候市场已经证明了你的判断是错误的,那又凭什么你会认为扛到下一次就会对呢?
侥幸心理在作怪罢了。
2、控制交易规模
以损定仓的第二个好处是可以控制交易规模,有人可能会觉得按照这个公式来看,能做的仓位实在太小,赚不到什么钱。
但如果你的交易系统是一个正期待的系统,那么持续的盈利会让你的总资金量不断的扩大,也许一开始只能一星期赚个三四百美金,但持续两三个星期后,仓位就可以随着资金量的扩大而扩大了。
而如果你的交易系统是一个负期待的系统,以损定仓的法则也会让你不断的缩小自己的交易量,避免因为重仓而导致的爆仓出局。
以损定仓还有第三个好处,它可以帮助你选择并控制自己的交易品种的种类和数量,这个话题,我们留到下次再分享。
四、总结
拉里·威廉斯说:“尽管我坚信我会在交易中赚钱,但我同样坚信我进入的每一个交易都有可能将我的账户资金赔光。”
如果人生好比一场旅行,那么做交易就好比开车上高速前往目的地,在追求财富的道路上飞驰的交易者们要随时记得,除了远方的目的地,也请随时系好安全带。
慢慢来,也许会比较快。