炒外汇最容易忽视的风险——货币关联！

很多外汇投资者喜欢同时做多个品种的外汇交易，但如果你不知道货币对之间的关联性，很可能适得其反，增大自己的投资风险。

那什么是货币关联，货币关联有什么风险，投资者如何更好的利用货币关联呢？我们一一来看。


01什么是货币关联


货币关联从字面意思理解，就是2种货币对的运动趋势存在一定的相关性。具体存在什么关系，分为3类，同一方向、反方向或者完全随机方向。

那如何判断货币对的相关性呢？利用相关系数，相关系数是从-1~+1之间的数字。

相关系数接近或等于+1，表示两对具有强正相关，它们移动趋势相同。比如欧元/美元与英镑/美元、欧元/美元与澳元/美元、澳元/美元与新西兰元/美元等。

相关系数接近或为-1，表示两对具有强负相关，导致它们移动趋势相反。比如欧元/美元与美元/瑞士法郎、英镑/美元与美元/日元、美元/日元和澳元/美元等。相关系数接近或为0，表示两对相关性非常弱，或者说它们的移动趋势是随机的。

一般情况下，我们可以通过货币相关性计算器，来计算一定时间周期内的2种货币对的相关系数。
值得注意的是，货币的相对系数并不是一成不变的，在几天、几周、几个月、甚至几年的时间里，货币对之间的相关性可强可弱。
引发相关性变化的原因有很多，包括一国的利率变动、货币政策变动，或任何影响货币交易者情绪的政治经济事件。

02货币关联有什么风险


货币关联性与风险管理之间有密切联系，当你在交易账户中同时交易多个货币对时，请务必确保了解自己的风险敞口。可能你认为通过交易多个货币对可以分散你的风险，殊不知，很多货币对往往朝着同一方向发展，一亏俱亏。

例如，在大多数情况下，交易澳元/美元和新西兰元/美元基本上就像开启两个相同的交易，因为它们通常具有正相关性。同时买入（或卖出）这两组货币对的话，你实际上在不知不觉中暴露了自己更多的风险。当你同时买入1手澳元/美元和新西兰元/美元时就相当于要承担2手的澳元/美元的风险。

但是当你同时买入2种具有负相关性的货币对时，并不代表风险可以抵消为0，因为不同货币对的点差不同。在这种情况下，因为一对吃掉了另一对的利益，你很有可能不仅支付了两倍的点差，还可能最大限度地减少了你的收益，甚至亏损。

03如何利用货币关联进行交易

1消除强负相关的交易

交易多个货币对时，一定要注意避免同时交易两组负强相关性的货币对。这样的2组货币对移动趋势相反，同时开仓做多这两组货币则是毫无意义的，有时甚至还要付出代价。价格的任何变动都是一组上涨，而另一对则下跌，而你还需要支付两倍价差。

2利用强正相关交易加大杠杆

同时交易2种强正相关的货币对，可以让你加倍持仓，放大利润。比如欧元/美元和英镑/美元关系之间存在强烈的正相关关系，欧元/美元涨势明显，此时如果在两组货币对上各开立一个多头，其实相当于欧元/美元头寸规模翻番。但如果判断失误，也要承担成倍的风险。

3利用正相关交易分散风险

利用货币的相关性，你可以将风险分散到两对以相同方式移动的货币对中，而不是一直交易单一货币对。

例如，某一时段内欧元/美元和英镑/美元的相关系数大约为0.7，它们趋向于同向变动。因为这两组货币对不完全正相关，这使得交易机会多样化，有助于减小风险。

假设你看涨美元，你可以做空一手欧元/美元和一手英镑/美元，而不是做空2手欧元/美元，这将帮你抵御部分风险，多样化你的总头寸。万一美元出现贬值，欧元受到的影响可能比英镑要小。

4确认突破并避免假突破

利用货币相关性，还可以确认交易入场和离场信号。例如，欧元/美元似乎在测试一个重要支撑水平。你发现了这一价格行为，并打算在突破下行时做空。既然你知道欧元/美元与英镑/美元正相关，与美元/瑞士法郎和美元/日元呈负相关，因此你可以通过观察这三组货币对的变化是否与欧元/美元相呼应来检查你的判断。

如果英镑/美元在重要支撑位附近交易，而美元/瑞郎和美元/日元都在重要阻力位交易。这就告诉你，近期变动与美元有关，从而确认了欧元/美元有可能突破，因为其他三组货币对的变动与之相符，可以选择在发生突破时进行交易。

假设其他三对货币的价格并没有根据与欧元/美元的关联性进行对应的移动，那么这里有可能就是一个假突破，不宜冒进。

没想到货币关联中也有那么多门道，外汇交易中任何一种知识，研究透了都是一门学问！

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