金融心理学关于情绪对交易影响的研究分析

交易心理所发挥的作用


成功的交易不是指某一笔交易，而是指运用策略进行多笔交易。这意味着，操盘手必须有足够的纪律性，能坚守他们的策略，即便在经历一连串失败的时候。然而，人们往往会有不合逻辑的行为。我们经常会被情绪所影响而采取不合常规的行动。


你还记得上一次生气的时候吗？或许你做了某些事情，你对你的行为感到吃惊。尽管事后你后悔不已，当时你就是控制不住自己。而且，将来如果你再生气的话，你可能还会有相同的行为。这是因为人的心理是由思维和情绪所构成的，这些能诱导行动，所以心理决定了我们生活各方面的行为 – 交易也不例外。因此，学习如何控制情绪对于实现成功交易而言就是最重要的事情。


金融心理学 - 什么是金融心理学


专注状态
当一个操盘手在清晰地思考，不被情绪所影响时，这就是专注状态。当你处于专注状态时，你能很好地控制你的行为并逻辑、系统地遵循交易策略。有些操盘手很容易就进入专注状态。即便是那些觉得很难进入专注状态的操盘手，也能通过学习控制他们的行为，让交易不受情绪影响。




Van Tharp 博士为人所知的是他将交易过程分解成三个影响操盘手的类别。按照重要性，他将它们划分如下：


交易策略 (10%) 资金管理 (30%) 心理 (60%) 据 Tharp 博士介绍，心理观点和个人对交易的思维方式是成功最重要的因素。实际上，Tharp 博士将交易策略的重要性排在最低位，这表明无论交易策略有多么成功，心理才是成功的关键。



影响交易的情绪


在交易中，对结果有负面影响的情绪是贪心和恐惧。这些情绪导致操盘手背离他们的计划，从而导致更多问题，比如自我意识和复仇性交易。下面的例子说明这些情绪是如何对交易结果产生负面影响的。


1. 害怕损失可能会导致更多损失


害怕承受损失可能最终会导致更多的损失。通常操盘手会在交易出现短时亏损或小赢的时候就早早关闭交易，而不是放任交易进行到完全结束。当操盘手害怕输钱时，他们就会去避免这种行为。这样实际上可能会增加损失。例如，一个操盘手开盘交易并把止损定在相距 20 点的位置 – 根据他们所采用的策略。也就是说，它所设置的位置是有技术或基本面原因的。


然而，如果受恐惧心理影响，该操盘手可能会因为交易暂时出现不利局面而过早收盘结束交易。所以，如果该交易最后亏 10 点，那么他这笔交易的损失就会是 10 点。但如果该笔交易最后是赚钱的，那么该操盘手则因为恐惧而把一笔赚钱交易变成了一笔输钱交易。


另一种情况是：交易出现赢利后操盘手马上收盘，因为他们害怕输掉这赢利。如果该笔交易继续升，达到了获利目标，那么操盘手则是把一笔本可以大获全胜的交易减少为一笔小赢。


这种行为最终将赢钱的策略变成输钱，因为操盘手出于恐惧心理减少了赢钱交易的笔数和/或减少了总的赢利额。  




2. 贪心导致试图获取更多赢利，最终导致赢利减少


出于贪心，操盘手可能会试图追求更多赢利，而不会依据交易策略合理地结束交易。当操盘手有贪婪心理时，也就是说他们试图追求过多利润，背离了他们的策略。例如，操盘手会根据他们的策略设定利润目标。和设定止损位一样，这样做也是有技术或基本面原因的。


但是，如果受贪心心理影响，操盘手就不会按照策略来合理地结束交易，而是会追求更多利润。这样下去，交易可能会出现不利局面，导致利润减少，甚至出现亏损。也就是说，因为贪婪，他们试图增加利润，结果反而减少了交易策略的赢利率。



3. 受自我意识影响的操盘手永远不会承认自己出错


自我意识会影响操盘手，导致他们不会按照策略指示合理收盘，或在交易被止损离场后继续用相同的分析进行交易，因为他们相信他们最初的评价是正确的。


受自我意识影响的操盘手不会承认自己出错。 例如，某笔交易进展不顺，操盘手不会按照策略结束交易，而是会继续承受更大的不必要损失，因为他们无法承认自己出错。


另一种情况可能是：在一笔非常棒的交易出现损失时，他们不会按照策略去寻找下一步行动。而是继续按照最初分析进行交易，因为他们相信他们最初的判断是对的。



4. 复仇性交易是指在交易中试图追回已经损失的钱


复仇性交易是指操盘手试图追回他们已经损失的钱 – 他们一心想着赢回钱以致于没有意识到他们现在是不按规则来交易，而每笔交易带来进一步的损失。



学会接受风险


100% 赢钱的策略是不现实的。你必须准备好接受损失。希望每笔交易都能对我们有利是正常的心理。但是，没有经验的操盘手可能会在遭受损失时出现较大情绪冲击。相反，懂得赢钱的操盘手能够接受损失，将其作为交易策略的一部分，并冷静地进行下一笔交易，不让贪心或恐惧影响将来决策。

真的是这样