探索香港外汇市场及监管

如果说要例举一下亚洲范围内外汇交易最活跃的地方，首先跳进我们脑海的无疑是香港、日本和新加坡。这三个地方的外汇交易量即使是放到全球也依然是备受瞩目。根据国际清算银行（BIS）公布的外汇市场交易数据（该数据3年公布一次）报告显示，英国、美国、新加坡、香港和日本市场带来了77%的外汇交易量，这个比例2014年为71%，2013年为75%。

仅仅咫尺之隔，与内地尚未放开的外汇市场相比较，香港外汇市场的繁荣无疑是令人艳羡的，今天，我们就来聊聊我们熟悉又陌生的香港外汇市场。

不存在外汇管制的自由港湾

众所周知，我国奉行一国两制方针，香港是不存在外汇管制的，香港特殊的汇率制度是由历史原因形成的。

二战后，英国当局要求港英政府对外汇进行管制，港英政府召集了多名专家也没有商议出结果，1973年，香港取消了外汇管制，这是香港没有外汇管制开始。

到八十年代初期，港英财政部想让港币与美元挂钩，这是首例地区货币与另外主权国家货币进行挂钩，得到了美国的默许后，港英开始执行严格管控比率区间的港汇制度，也就是说联系汇率制度实际上由香港人发明的。

作为全球流动量最大的货币，美元为港币的稳定带来了基础，港汇制度为香港经济的繁荣和发展带来了很大优势，并一直沿用至今。香港回归后，中国奉行一国两制方针，香港作为特别行政区得到了很多政策上的优惠，依旧可以自由发展其经济和金融等各方面。

不存在央行的外汇市场

1973年香港取消了外汇管制后，经营外汇的金融机构不断增加，很多国际上的外汇经纪商纷纷涌入香港，外汇市场越来越活跃，加上与新加坡相似的时区条件，香港逐步成长为国际外汇市场。

香港外汇市场主要分为港元兑外币市场和美元兑其他外汇市场，美元是所有货币兑换的交易媒介。港币与其他外币不能直接兑换，必须先换成美元，再由美元折成所需货币。

如今的香港已经是著名的国际外汇交易中心，然而与纽约、伦敦、东京这些交易中心有所不同的是，它是一个没有中央银行的外汇市场。由于香港实行与美元挂钩的联系汇率制度，同时由汇丰、渣打、中行（香港）三家银行发行货币，香港政府不会主动干预外汇市场，也没有专门的中央银行。香港金融管理局（金管局）承担着央行的角色，通过向市场买入美元或者抛售美元来保证香港外汇市场的稳定，以此为香港的货币政策的调控措施。

香港证监会和香港金银贸易场

香港证券和期货事务监察委员会（即香港证监会，SFC）成立于1989年，香港的证券、期货、外汇都受到SFC的监管。SFC负责对香港的外汇经纪商进行全面监督和管理，并负责经纪商的牌照发放以及对持牌外汇经纪商的活动进行决策，目前SFC已经与英国FCA等全球主要监管机构签署备忘录。

SFC所颁发的牌照是很含金量很高的监管牌照，尤其是杠杆式外汇交易提供牌照，受到国际认可，注册资本要求在30,000,000港币，并对持牌经纪商有很严格的要求，除了申请牌照费用和相关材料之外，还需要每年缴纳年费并提交周年申报表，超过四个月未缴年费或者未提交报表都会被撤销牌照。

SFC要求经纪商最高只能提供20倍杠杆，超过20倍就是违法经营。因此很多香港经纪商会将其分公司或子公司设在其他地区，以提供不同的杠杆服务，但是这些子公司则不再受到SFC的监管。

截止2018年9月，持有SFC杠杆式外汇交易牌照的外汇经纪商只有47家。

但内地却有很多声称自己受到香港监管机构的监管，然而，实际上其所谓的“监管”指的是香港金银业贸易场监管，而非SFC。这二者有非常大的区别，香港金银业贸易场只是一个行业协会，没有任何监管职权，是各个黄金公司负责人构成的协会，协会内的公司有很多并不遵守SFC的相关规定，黄金保证金公司更是很多提供100倍杠杆，也完全不遵守国际间对洗钱和金融风险控制的规定，投资风险很高，宣称自己是受香港金银业贸易场监管或者在协会当中的，其实就是无监管。

即使确信了经纪商是受到SFC监管的，投资者依然要注意对方的牌照类型，香港的杠杆式外汇交易牌照是第三类牌照，只有持有该牌照的才是受监管的正规经纪商，如果对经纪商提供的信息不放心的话，可以到香港证监会网站内查询。

KVB昆仑国际

提到香港的外汇经纪商，不得不提到一个公司就是KVB昆仑国际。KVB昆仑国际成立于新西兰，是大中华区首家在主板上市的外汇公司，受新西兰和香港证监会等机构监管，其主营业务就是提供杠杆式外汇交易服务。

2015年的时候，KVB昆仑国际成功引入中信证券作为战略股东，并于2017年12月15日正式在主板上市，中信证券控股，香港主板上市，中国银监会备案，这让KVB昆仑国际成为全球首家具备“国有属性”的外汇经纪商，这也从侧面说明了中国外汇行业前景是一片有待开发的“蓝海”。

由于KVB昆仑国际的中信证券背景，使得它很受海外华人的欢迎，让人觉得更加安全可靠。作为一个主板上市的外汇经纪商，KVB昆仑国际是受到严格监管的正规经纪商，资金安全可靠，出入金没什么限制，可以提供STP,ECN等多种账户类型，交易环境良好，较少出现滑点现象。

不过，KVB昆仑国际也同样存在着一些不足之处，比如出入金时间较长（KVB昆仑国际入金采用预约人民币入金的形式，15:00前提交入金凭证,核查无误当天到账，否则隔天。出金是3个工作日之内，工作时间内才会受理，工作时间之外需隔天受理），客服响应速度较慢以及交易成本较高等等。

如何申请香港银行账户进行保证金交易

外汇保证金交易在内地并不受许可，出入金通道则是其咽喉所在。随着外汇管制也越来越严格，第三方支付岌岌可危，很多内地的交易者（尤其是大资金客户）会希望在监管进一步严格之前，抢先开立一个香港银行的账户，以便日后的交易及其他资金往来可以顺利进行。

内地客户想在香港或者国际外汇经纪商处进行外汇保证金交易的话，可以先开立香港银行的账户，香港银行账户没有外汇管制，各种外币可以随时兑换调动，资金进出没有限制。

内地人开立香港账户一般需要大陆居民身份证，港澳通行证或者护照（近期大部分网点已经不可使用护照，必须使用有三个月以上有效签注的港澳通行证，签注有效期一般为 1 年及以下，过期需要续签），以及3个月内的地址证明文件（包括水电煤、银行、保险、电信等账单）。

内地客户亲自去香港开立账户比较容易获得批准，中国银行、建设银行、工商银行、渣打银行等都可以，如果在内地开户，则一般有较高的门槛，而且办理周期也比较长。

香港银行账户开立之后也有很多注意事项，比如保证一定的存款量，需要经常登录及交易，不要与敏感国家发生钱款往来，不要快进快出等，否则有可能被银行冻结部分功能。

在开立了香港的银行账户以后，再选择一家合适的外汇经纪商，就可以顺利进行外汇保证金交易了，比起把资金电汇到国外经纪商那里，有一个香港银行账户出入金会方便很多。

目前香港开立的平台好像只能做贵金属交易，做外汇的不知道有吗？

感谢分享

感謝分享

不错不错

谢谢分享

香港与我有关？

感谢分享