交易技术分析的流派与主流分析方法

引言--
指标是对过去市场的描述。
指标的变化，是因为价格的变化而化。
换言之，是因为价格变化了，指标才变化。
不是因为指标变化了，价格随之变化。
这个看似简单的道理，很多人都搞错了。
通常我们都习惯使用某种理论和少数几个指标进行辅助分析。在实际操作中，均线、布林线、MACD、RSI、随机指标、CCI、等指标使用得较为普遍。

当然，常用指标远不止这些，每个人的理解和交易策略有所不同，他们习惯使用的指标也各异。

总的来说，常用指标大致可以分为以下几类；

一是均线类，

二是动能类，

三为通道类，

四是超买超卖类。

1.均线类指标以均线为基础，或位移或比较均线相对位置

其本质仍是均线的概念。例如Alligator指标实质上是将均线进行了位移处理，MACD是将两条均线值相减，得到了一个正值或负值，然后再计算一个移动平均值；

2.动能类的指标比较的是K线的相对高价和低价，价格更高视为动能向上，价格更低则动能向下，DeMarker是动能指标的代表，除此之外还有ADX等。

3.通道类指标一般以均线或回归钱作为中值，计算平均偏差。通道类指标包括布林线，线性回归等。我个人认为，BOLL布林通道最主要的作用是顶底模式的识别，

布林通道的顶底模式，因为收缩后的开口，就是又一个趋势的开始。开口后假动作太多，以我的智商只知道，开口后50%概率上涨，50%概率下跌。

//我不喜欢说空话，各种骗线，让我发狂

//最后得出个结论：收口后的开口，别急着入坑，等趋势明朗再介入。

//因为开口时，上通道是向上的，下通道是向下的。

//摆明了告诉你，小样自己选，要上还是要下，上下都没支撑。

//4.超买超卖指标特点是通常有一个中轴，中轴上下对应正负极值，极值通常是正负100或者正负1，例如CCI；也有的取值是0-100，例如KDJ、RSI。超买超卖指标一般出现在副图，代表是KDJ，RSI，CCI等,超买超卖类指标可能同时属于前面第一、第二类指标。

过度买入，即称为超买，
过度卖出，便称为超卖。
超买与超卖指标能够反映出当下市场氛围
形成超买/超卖
行情将会出现一定程度的回调/反弹
或者是上涨/下跌趋势的末端
无论你使用何种指标，一个单独的指标或简单几个指标的规则整合，很难达成长期稳定获利的结果。如果你相信某个简单的指标规则或某几个规则的整合是有效的，我的建议是你不妨将你的规则写成代码，MT4和MT5均提供了历史数据回测功能，你会亲眼看到你的规则之下交易的结果强差人意。

使用单个的指标规则来预判市场，没有一个指标的胜率能够超过五成,三成都达不到。多个指标的组合，同样达不到理想的效果。这是我们通过无数的试验得到的结论与经验。

如果用几个指标简单的组合就能获利，现在计算机技术的发达，人们将在极短时间内通过组合运用，利用计算机的历史数据以及优化手段快速找到这个致胜秘诀。如果你曾经使用过均线、MACD、随机指标交易规则进行交易，你应该了解对指标“适应环境”的界定有多么的困难。这些指标经常误判市场。

人们通常从指标开始，但一开始我们这个学习的方向就错了。无论是均线、随机指标或其他指标的交叉，并不意味着价格将会上涨或是下跌。均线的滞后性使得经常当金叉出现时，正是做空的机会，死叉出现时刚好是做多的机会。类似的例子举不胜举，并不是个例。

这个问题我们需要做一些深层思考，结论是——

//指标是对过去市场的描述

//指标的变化，是因为价格的变化而化

//换言之，是因为价格变化了，指标才变化

//不是因为指标变化了，价格随之变化

//这个因果关系一定要弄清楚，绝不能本末倒置

指标只是描述过去，它与未来的市场走势并没有关系。这是使用传统指标进行分析导致判断失误的一个根本原因。所有的指标，回头看好象个个都有效，因为它描述过去。

对技术指标与市场走势“谁是因谁是果”的理解至关重要，如果我们深层的理解这一层关系，我们就能理解，仅仅以类似指标交叉的错误逻辑进行交易，这本身就颠倒了因果关系，违反了市场规律。

这句话真正的意思是—— 缺少市场逻辑的纯指标交易很难做出优秀的交易系统，对于某些“老师”发明的指标交易“秘诀”你不必理会。其结果和水中捞月，缘木求鱼差不多。

如果你不能接受我的观点，我再告诉你一件事情。美国人J.W.Wilder发明了著名的相对强弱指数（RSI）、抛物线（PAR）、动力指标(MOM)等一系列的技术分析指标，但是后来经过多年的反省检讨，他发表文章推翻了这些分析工具的好处，推出了另外一套“亚当理论”取代这些分析工具。有意思的是，亚当理论的核心是跟踪趋势，新理论很多买卖点与他自己之前发明的指标规则正好相反。

跟随主流分析方法 一般说来，技术分析理论方法大致可以分为五大类：

指标类、K线类、切线类、形态类，波浪类

之所以这样区分，最重要的意义是有利于我们理解各种不同的技术分析，并不是说各种方法不能兼容，相互排斥。

我们前面对指标有过一些讨论，指标类的分析方法最大的不足是指标反应速度比较慢，它描述过去，与市场未来的走势缺少紧密的逻辑关系。

K线类研究方法是根据一定时间段K线的组合情况来判断市场多空力量的对比关系，进而得出多空双方谁占优势的结论。

k线形态包括吞噬、上吊线、下吊线、十字星、晨星、暮星、红三兵、黑三兵等众多形态。K线形态的优势是反应速度快于技术指标，但K线形态从根本上来说与分形指标没有本质的区别。

K线形态一般分析最近几根K线的多空力量对比，我们不妨进一步这样理解，指标通常反映的过去一段时间的价格变化，它描述“过去”，K线研究方法分析最近的几根K线，它更贴近“现在”。

切线类分析方法是按一定的原则和方法在数据图表上画出一些切线，这些切线的作用主要是起支撑作用或压力作用。

我们经常看到的切线分析包括趋势线、通道线、黄金分割线、江恩线、角度线等都可以归纳为切线分析。

切线分析是响应最快的分析方法，在某些特定的支撑阻力，我们甚至可以不需要任何反转信号，直接在某个支撑位置做多或阻力位置做空，其本质是对支撑阻力的分析与判断。

形态类分析方法是根据价格在过去一段时间走过的轨迹，建立数理模型预测市场走势的方法。形态分析可以与其他任何分析方法有机结合，尤其是形态分析与切钱分析有着紧密的联系；

波浪类分析方法是争议较大，也是最难掌握的一种分析方法。有人认为波浪理论是所有技术分析方法中最具有“预测”功能的分析手段。而另外一部分人认为，大浪套小浪，小浪套子浪，100个人数浪会数100种不同的结果，其实根本数不清楚，正所谓“千人千浪”说的就是这个意思。

我的系统曾经兼顾了波浪分析，后来丢弃了。主要原因是我认为形态分析已经足够复杂，不必再叠加复杂。支撑阻力的分析是所有技术分析的基础和“前提”。

无论何种技术流派，技术分析的首要任务仍然是对支撑阻力的分析，任何一种技术分析如果结合支撑阻力，成功的概率都会得到很大的提升。

这就是我们所说的“主流”分析方法：“主流”意味着它是多数和主流力量的分析方法，使用的人越多，该技术分析方法越是有效。