如何运用技术分析外汇市场 超越新手的进阶攻略

外汇市场风起云涌，瞬息万变。操作得当，它给予你丰厚回报；操作不当，机遇也可能变成风险。如何在起伏不定的市场中控制风险并且获利？有哪些实用易学的高级分析工具能够被加以利用？如何根据这些工具来决定加仓买进还是持币观望？如何分享人民币升值为外汇市场带来的红利?

记者近日就上述问题再度采访了全球外汇交易平台的行业先驱——easy-forex易信的专业分析师Nicolas Shamtanis，他将就这些问题给出分析和建议。

理性交易，关注风险收益比

外汇操作要关注风险和收益，并根据不同的市场波动情况设定风险收益比。目前先进的交易平台能够提供多种交易分析指标，将他们综合利用比对，将极大增加获利比例。

为保持一定的风险收益比，交易者需要熟练运用一些技术指标，它们能够很大程度上预测未来价格变动方向或者波动幅度，帮助交易者把风险控制在一定范围内，同时捕捉获利机会。风险程度常用风险收益比来衡量，即预期风险和预期收益之比。它的计算要用风险程度（比如交易者能够承受的损失额度）除以收益（比如资本利得）。一个较理想的风险收益比不应超过3%，且收益目标应为3:1。风险收益比并不是一成不变，应根据交易者的风险承受度、市场环境、进入点和退出点等进行调节。

运用图表分析，把握趋势交易

为控制风险及获取收益，交易者常依赖图表来观察市场环境。有很多方法能够解读外汇图表中价格随时间的变动。最为普遍的就是辨别图表形态，利用一系列显示买卖信号并且衡量信号强度的指标。最常见的形态包括旗形、三角形、楔形、头肩顶、双顶形及双底形。这些图表形态可用来观察市场是处于震荡时期还是趋势状态，趋势的方向，当前趋势会继续还是逆转，以及用来辨认突破点。

在任何图表形态中，最基础的分析工具都是趋势线。趋势线能够突出显示此前的支撑位和压力位，显示市场总体运行方向。趋势线绘制过程常将历史数据连接起来。价格超过或低于支撑位、压力位可看做买进或卖出信号。低于支撑位的突破就是买进信号；超过压力位的突破即卖出信号。

目前最流行的衡量信号强弱的技术指标是用于辨识趋势的移动平均线、用于预测支撑位和压力位再现的斐波那契回调、相对强度和震荡之类的动量工具以及衡量货币组平均价格波幅的布林通道。这些指标可以帮助交易者判断当前市场趋势的强度，或判断市场是否会在一段时间内保持震荡状态，也能帮助设置进入点和退出点。此外它们常常与其他指标结合使用。

以下是一些常用的高级分析工具，用以解读外汇市场的技术图表。

了解高级分析工具，增强交易成功概率

布林通道（Bollinger bands）

布林通道（Bollinger Bands）由John Bollinger发明，它的运用允许投资者比较一段时间内的价格波动幅度和当前价格的相对高低水平。

布林通道由三个反映价格主要走势的轨道组成：一条简单移动平均綫位于中间即中轨；一条上轨（可看成是压力位，由简单移动平均线加2个标准方差）；一条下轨（可看成是支撑位，由简单移动平均线减2个标准方差）。布林通道有三大功能：确定价格是否在大或者小的波动期（布林通道的宽幅），确定价格是否在一个震荡交易时期，确定压力位和支撑位。

除判断当前价格的相对高低水平，布林通道还能预测价格波动的幅度。当布林通道收窄，表明当前价格波动的波幅减少，但这同样意味著较大波幅可能开始。不过，它不能预测大幅波动的方向。

利用相对强弱指数，判断价格走势

相对强弱指数 （Relative Strength Index，简称RSI）由J. Welles Wilder介绍，它对一定时期之内（如7天，或者14天）价格变动的量度进行对比，得出一个0到100之间的数字，从而预测价格走势。RSI值在1—100之间变动，如果RSI值高于70意味着超买，低于30意味着超卖。相对强度指数经常在30%和70%这两个位置被用作参考，这两个数值分别是超卖水平（买入信号）指标和超买水平（卖出信号）指标。

由于其简单性，它对初学者很有吸引力，但它还能提供别的信号。对即日交易者而言，实施基于15分钟或30分钟烛台图表的看涨看跌背离策略也非常有用。

RSI看涨看跌背离 （RSI & divergence）

看涨看跌背离策略对价格变动和相对强度指数进行比较，在线条形态中寻找背离。当价格跌落到此前的点或更低，同时相对强度指数线到达比之前下跌最低点略高的点位，即出现看涨背离，这是买入信号。但只有当相对强度指数线从最底部回升的时候才应买进，并始终应在上个价格低点以下设置一个保护性止损。

看跌背离则完全相反：当价格达到或超过历史高点，而相对强度指数出现一个历史回升过程中的次高点，一旦相对强度指数线开始从顶部下降，这是一个卖出信号。和之前一样，一定要记得在最近一个次高点以上设置一个止损位。

看涨背离分析案例：

上图中美元/加元没有跌破1.0300，这一区域在日线图上紧密靠近支撑位。这是一个看涨背离吗？对！你可以计划持有仓位直到它达到此前的高点，支撑位下面的止损会起到作用。

ATR指数分析市场波动，捕捉交易机会

货币市场比股票市场具有更强的波动性，这意味着如果想要控制风险、发现潜在获利机会，衡量这种波动非常重要。以其商品技术交易系统著称的J Welles Wilder，发明了ATR（平均真实波动幅度）指数，以此作为工具对市场波动进行更精确的计算。TR（真实波动幅度）衡量了价格柱状图的变动，ATR是TR在一定时间范围内的移动平均，具体时间段可由交易者自行设置。

举个例子，假如你在一小时柱状图上添加ATR，将时期设为24，ATR指标就会计算最近24小时内每个柱状图的平均波动程度。一对具有较高ATR的货币意味着更大的市场波动，因此你应该设置一个更宽的止损。

ATR不指示方向，仅指示波动，可以将它和其他显示买卖信号的指数结合起来。鳄鱼信号是趋势市场中效果最好的一个指数。这一指数基于三条指数移动平均线（EMA）：五期、八期和十三期指数移动平均线。

这三条线通常分别是绿色、红色和蓝色。当价格急剧上涨，你会发现五期EMA（绿线）反应最快。这是因为当前价格对较短期的EMA影响更大，因此短期线也被称为快速线，长期线被称为慢速线。

这三条线都围绕彼此移动。当线条背离或者分开的时候，价格强烈地朝一个方向变动，线条间隔越大，价格变动的趋势越剧烈。当线条纠结并紧密联系在一起，价格通常是横向盘整，遗憾的是我们无法获得清楚的买卖信号。

但是，在趋势环境下，当快速EMA（绿线）移动到中等速度EMA（红线）以上，然后又移动到慢速EMA（蓝线）以上，这就是一个买进信号。

如果绿线超过另外两条线之后继续向上，说明当前趋势仍朝那个方向。这些线条会自行在顶部调整排列，绿线在上，红线在中，蓝线在下。

此策略指示了应该在何时跟随趋势，能够与指示趋势的支撑位和压力位联合使用。在推导止损的设置位置和获利点时，你可以在你研究的时间周期内使用ATR指数。

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在你发展出或取得良好的技术交易系统之后，需要采取哪些行动？我的看法是，你需要有效的市场交易策略和战术，并加上优秀的资金管理