一、研究波动规律的意义
我们在短线交易中,常因遇到价格大幅波动,导致爆仓的情况发生,为一定程度降低此类风险,我们希望通过分析原油过往走势中,波动幅度所呈现的规律,为交易提供价值。
这里以交易者在4小时内开单和平仓为例,原油在每4小时内的最大波幅,可简单理解为,至多是每根4小时线【最高价】和【最低价】之间所相差的点数(单位:point)
{ 如:某4小时线,WTI原油最高价为103.376美元,最低价为101.212美元,
则最大波幅为103.376-101.212=2.164美元=2164points }
若能统计出过往一段时间内,WTI原油4小时线最大波幅(点数)的分布规律,则可对WTI原油短线的波动幅度有所把握,并在交易时,结合自有资金量,以推算出合理的开仓仓位。
二、2022/3至今WTI原油4小时线的统计分析
以下为2022年3月至今,WTI原油4小时线走势图:
我们将对2022年3月至今,所有WTI原油4小时线的最大波幅进行统计分析,一共涉及2048条K线;
单根4小时线最大波幅的取值为该4小时线的【最高价-最低价】,单位为point。
在做统计分析前,我们先对统计中的专业名字做个简单科普:
1、 波幅范围:表示4小时线最大波幅的点数范围
2、 频率:表示对应波幅区间的K线根数
3、 占比:表示对应波幅区间的K线根数/总K线根数(2048条)
4、 累计占比:表示之前所有波幅区间的累计K线根数/总K线根数(2048条)
我们结合统计图表来一起说明:
以下为经统计后,2022年3月至今,WTI原油4小时线最大波幅的占比分布图表
如上表,以【400-600points】波幅区间为例,该区间范围内:
共有238根K线(频率),占所有K线比例为11.62%(占比),
若加计之前所有波幅区间,即【0-600points】波幅区间内,涉及K线占所有K线比例为19.53%(累计占比)。
下图为结合上述图表所做的柱状分布图,以更直观地展示统计结果,其中:
红色柱状表示每个波幅范围区间所对应的K线根数;
灰色折现表示每个波幅范围区间对应的K线占比;
橙色折线表示每个波幅范围对应的累计占比。
注释:
上图横轴坐标为波幅点数区间,左侧纵轴坐标为K线根数,右侧纵轴坐标为占比/累积占比
三、统计结果
通过上述图表,我们可以直观地看到:
2022年3月至今,WTI原油4小时线最大波幅主要集中在以下三个区间
【600-800points】区间,占比最高,达12.3%;
【800-100points】区间,占比12.11%;
【400-600points】区间,占比11.62%。
从累计占比来看:
(1)最大波幅在【0-2000points】范围,累计占比81.15%,
即表示2022年3月至今,WTI原油4小时内的最大波幅有81.15%的概率落在2000points以内。
(2)最大波幅在【0-2600points】范围,累计占比91.55%,
即表示2022年3月至今,WTI原油4小时内的最大波幅有91.55%的概率落在2600points以内。
四、基于统计结果的运用举例
从上述分析来看,2022年至今,WTI原油4小时线的最大波动范围,有91.55%的概率在2600points(即2.6美元/桶)以下。
若交易者接受90%概率的波幅范围,就可以此为参照,在4小时内下单和平仓,预留1600points(即2.6美元/桶)的波动空间,作为风险控制;
因原油交易1手为1000桶,则对应每手预留空间为2.6*1000=2600美元/手(止损点值)
假设账户入金10,000美元用来交易WTI原油(XTIUSD),交易者可承受的最大回撤为总资金的20%,则预留的可亏损额度为10000*20%=2000美元;
则交易者可承受的开仓仓位为可亏损额度/止损点值=2000/2600=0.77手
若风险偏好更高的交易者,可根据自身风险偏好,选择相应的累计占比对应的波动点数。
如: 交易者可接受80%概率的波动范围,则可选择累计占比81.15%对应的波幅范围(如下图),即预留2000points(即2美元/桶),对应2000美元/手作为止损点值,并参照上述计算过程设置开仓仓位,得可承受的仓位为1手。
*统计数据基于历史行情,不代表未来表现,统计结果仅作为交易参考,不构成任何投资建议。 |