独特的交易视角：交易传奇人物索罗斯可以教给我们什么？

乔治·索罗斯（George Soros），人，神话，传奇。如果你还没有听说过他，而且你是一名交易员，那么你会错过很多非常有价值的洞察力和智慧。在今天的文中，我们将再次讨论这位金融投资大鳄，稍微了解一下为什么他是有史以来最伟大的交易员之一，更重要的是，他能教给我们什么，以此来来改善我们自己的交易。

素有“金融大鳄”之称的美国亿万富翁交易员索罗斯的投资才华独树一帜，融合了直觉、勇气以及精明的分析。号称“金融天才”的索罗斯，从1969年创建量子基金（Quantum Fund）至今，他创下了令人难以置信的业绩。1992年，索罗斯展开了狙击英镑的行动，两周的时间里，他从英镑空头交易中获利近10亿美元，被《经济学家》杂志称为“打垮了英格兰银行的人”。索罗斯因此一举成名，“金融大鳄”的称号自此诞生。

索罗斯一直把自己描绘成哲学家，不是金融理财专家。他喜欢称自己为失败的哲学家，用以提醒自己以前想做却没成功的事。

更多索罗斯的交易壮举，可以点击查看：《三次交易暴赚32亿美元！揭秘索罗斯的交易策略与技术指标》。

那么，我们能从这位大师交易员这里学到什么呢？是否可以直接应用于我们自己的交易中？下面我们来一起讨论下……

索罗斯的交易哲学

索罗斯主要是一个短期投机者。他在金融市场方向上进行大规模的高杠杆押注。他的著名量子对冲基金以其全球“宏观策略”而闻名，这种哲学以基于宏观经济分析的货币汇率、商品价格、股票、债券、衍生品等资产的大规模单向押注为中心。

尽管这与我们多数人的交易方法稍有不同，比如我们依赖技术分析，尤其是价格行为分析，但是索罗斯的交易哲学与我们的方法之间仍然有许多相似之处…

我们从索罗斯身上能学到什么？

“重要的不是你对还是错，而是在你对的时候赚多少钱，在你错的时候亏多少钱。”

索罗斯的这句话真正强调了我们之前在关于胜率不重要的文章中提出的观点。这个观点基本上是，即使你不赢得大部分交易，你也可以通过适当的风险回报来赚钱。真的就是这么简单。

即使你只赢了40％的交易，也可以赚钱，这意味着你有60％的时间会亏损！如果你不理解这一点，那么建议你可以去阅读关于随机入场和风险回报的案例研究文章。但基本上你需要理解的是，随着每笔交易的回报增加，你需要获得盈利的交易次数会减少。关键在于知道如何选择正确的交易，不要过度交易，这说起来容易做起来难，特别是如果你没有养成正确的交易观念。

“大多数时候，我们会因为违背趋势而受到惩罚。只有在趋势反转点，我们才会得到回报。”

这句话很好地契合了我整体的技术分析方法。我主要是一个趋势交易者，使用价格行为来找到高概率的交易入口。但是，趋势会结束，它们会涨涨落落，而在关键图表水平或主要的拐点处，趋势可以发生明显的逆转。因此，我也会通过观察清晰的价格行为信号或者盲目入场来从这些主要的图表水平进行交易。

“我所有的交易方法都是基于市场行情的不确定性。”

与已故的伟大交易心理学家马克·道格拉斯（Mark Douglas）的教导一致，索罗斯在上述引文中表示，我们实际上永远无法确切地知道市场会发生什么。我们必须根据这个事实进行交易，否则我们会对交易过于情绪化，开始认为自己有一种特殊的能力来预测市场。

事实上，通过阅读价格行为并知道如何从中交易，你可以制定一个有效的交易策略，可以为你提供非常高概率的进出市场信号。但是，每天影响市场价格的变量太多了，所以任何给定的交易都存在一定的随机性，我们无法控制。

因此，我们必须控制我们能够控制的：我们的入场价格，我们的风险，我们的止损和止盈的设置，以及我们用于交易的资金，以及我们自己的行为和思维。除了这些因素外，在市场中我们无法控制其他任何事情，而且你越是试图控制市场，你就会越多地亏损。

“我经常被认为是一个逆势交易者，但我对违背大众的事情非常谨慎；我很可能会被踩在脚下…大部分时间我都是一个趋势跟随者，但我时刻意识到自己是群体的一员，我时刻留意寻找市场的反转点。”

这与上面的一个观点类似，但关键点在于“批判者”一词。我一直认为自己是一个批判者，甚至我还写了一篇关于批判性交易策略的文章。

然而，首先，我是一个图表阅读者，所以我总是知道主导趋势是什么，以及图表上的整体情况。正如索罗斯所说，如果我与强劲的趋势作斗争，我可能会被踩在脚下。因此，成为批判者并不总是意味着要与趋势对着干，而是意味着你要与大众不同地思考。我会在趋势回撤时进行交易，而不是在趋势延伸并即将回撤的时候入场（大多数交易员都这样做）。对我来说，成为批判者意味着我在跟随价格行为并像一个专业人士一样思考，总是试图做与业余人相反的事情。

“市场是一个数学假设。对它的最佳解决方案是最简单的。”

在生活中，几乎任何问题的最佳解决方案都是简单的，包括交易。因此，我非常喜欢价格行为，这也是我开始喜欢它的原因；它简单而有效。

“冒险是痛苦的。你要么愿意自己承担痛苦，要么试图把它转嫁给别人。在冒险性的事务中，不能面对后果的人是不合格的。没有什么比危险能更好地集中注意力，而我需要与冒险有关的兴奋感来清晰地思考。这是我思维能力的重要组成部分。对我来说，冒险是清晰思考的重要成分。”

我喜欢这句话。对我来说，他是在说，如果你不喜欢承担风险，特别是财务风险，你将无法在交易中生存。他说冒险有助于集中注意力，我也是这样的；当我的钱有风险时，我感觉自己对市场更敏锐、更有意识。但是，过度参与和过度交易之间有一个微妙的界限。冒险可以使你集中注意力，但你不希望花费所有时间观察图表，这可能会导致交易上瘾。

关键是，你必须真正热爱这个“游戏”，才能在其中蓬勃发展。有些人在心理上根本无法承受金融风险，并且无法在自己的金钱处于风险状态并能够有效地在市场上操作。这没关系，交易并不是每个人都合适。

“如果投资是一种娱乐，而你乐在其中，那么可能就不赚钱。一笔好的投资是无聊的。”

为了赚钱，你应该按照能够赚钱的方式进行交易，这相对是固定和可预测的。你每天都应该按照可预测的行动计划进行交易分析，你的交易行为不应该每天有很大的变化。

如果你过度交易和冒太大的风险（赌博），你会情绪波动很大，情绪上和财务上都是如此（并且往往是亏损的）。这可能很有趣，甚至令人兴奋，但你最终会破产。

你不想破产，所以试着让你的交易尽可能地“无聊”。通过“无聊”，我并不是说实际上交易是无聊的，它只是必须是非情感化的。学会喜欢日常例行事务的“痛苦”，而这种例行事务会转变成有盈利能力的交易习惯。很多聪明的投资者曾经说过：“承受纪律的痛苦，或者承受后悔的痛苦”，让这个观点在你脑海中停留一段时间。

“在反转点出现时，市场会出现短期的大波动，在趋势得到确立后逐渐减小。当所有参与者都调整完毕时，游戏规则将再次改变。”

索罗斯在这里说的是，当没有信心的投资者不能坚持持有头寸时，波动性最大。趋势开始改变时，早期采纳趋势的人最有知识，时间跨度最大，所以他们可以在市场上发生的正常涨跌中持有。随着趋势变老，后来者（新手）只是追逐过去的表现（他们感觉现在趋势看起来很牢固），对趋势没有信心，当最初的投资者开始获利并离开时，他们很容易被摆脱。

简而言之，市场中的弱势群体在稍微反向移动时会感到恐慌，并且大多数人在趋势非常陈旧且即将改变方向的情况下自然倾向于进入市场。

这种高水平的波动性确实是市场拐点（向上和向下）的标志。对于价格行为交易者来说，波动性是我们的朋友，如果你知道如何正确地理解它，它可以带来很大的盈利。

“我之所以富有，是因为我知道我何时错误…我基本上是通过认识到我的错误而存活下来的。”

最后，就像索罗斯一样，我们也要通过认识到自己的错误、承认自己错了并修正问题而在市场上生存了这么长时间。这也意味着我们意识到进入的交易不对，然后退出。

交易不适合不能承认自己不完美或错误的人。在交易中，你会经常犯错误，特别是在你早期学习阶段，所以要适应它，接受它并从中学习，否则会付出代价。

索罗斯的十条投资“秘诀”，其交易核心思想全在这！

当然，以下是对索罗斯在投资交易领域的成功秘诀和投资哲学的十个要点总结：

1. 预判下个趋势：索罗斯通过早期察觉市场的急剧变化，赢得了投资成功。他更关注社会、经济和政治因素如何影响特定行业或市场，在这些变化发生之前就做出行动。

2. 知道何时放手：索罗斯擅长在困境中求生。他明白在投资中，当情况不如预期时，及早认输比拖延更为明智。他的目标是能够在另一天重新开始，而不是破产。

3. 接受你的错误：索罗斯强调要接受自己的错误，不怕犯错，而是在发现错误后及时调整。他不以犯错为耻，而是以不纠正错误为耻。

4. 别拿全部家当下赌：索罗斯警示不要把全部资金投入冒险。保持谨慎，不要在投资中冒太大风险，保留求生的空间。

5. 研究、暂停、深思熟虑：索罗斯强调耐心和深思熟虑，不要急于行动。他把整个投资过程看作长期的战斗，而不是短暂的冲动。

6. 忍受痛苦：索罗斯认为投资是冒险的一部分，痛苦和亏损是不可避免的。他强调要有勇气、魄力和能力去忍受痛苦，以及对亏损的淡然态度。

7. 克己自律：索罗斯深刻了解市场心理，他的投资风格在很大程度上建立在自我控制和冷静思考的基础上。

8. 保持低调：索罗斯认为市场很难被一个人操控，避险基金相对于全球市场规模来说是微不足道的。他强调谦逊和谨慎。

9. 先投资，再调查：索罗斯采用“先投资再调查”的策略，他建立投资仓位来测试自己的假设，然后等待市场的验证。

10. 倾听世界金融领袖的话：索罗斯借鉴金融领袖的意见和决策，以察觉市场的趋势和动向。

这些要点汇集了索罗斯在投资交易中的核心思想和智慧，对于想要在金融市场中取得成功的投资者来说，这些原则可能是有价值的指导。记住，在投资领域，没有捷径可走，但是学习和理解成功投资者的思维方式可以帮助你在市场中做出更明智的决策。

总结

索罗斯通过采取反向的立场（反身性理论）赚取了他的原始财富；他押注英镑在高位上涨势头强劲时会卖出，而大多数人都是多头。索罗斯能够做到这一点，是因为他是市场和图表的卓越学生。索罗斯看到了那个逆转信号，视为他卖空的“最后一根稻草”。无论如何，他本质上是一位内心深处的反向思考者。

当你学会阅读和交易图表上的自然价格行为时，你不可避免地开始像一个反向思考者，而不是像一个群体追随者一样思考。你不再害怕，因为图表开始变得更有意义。恐惧来自于缺乏知识，来自于不理解我们害怕的东西，而且如果你害怕它，你肯定无法在这个领域做得好。通过获取更多的知识并学会交易价格行为，你可以消除交易的恐惧。如果有一件事情可以总结索罗斯的交易成功，那就是他以如此精准的方式发展了自己的交易能力，以至于他不害怕进行任何交易，我们可以在他赢得10亿美元做空英镑的著名胜利中看到这种能力的回报。

索罗斯堪称全球最杰出的基金经理人，他以年投资回报率35%的绩效，为投资者赚进无数的财富。长久以来，索罗斯所使用的操作方法和战术，让他成功地攀登金融界成就的巅峰。上述投资文字括了索罗斯交易的核心思想，也对普通投资者有一定的借鉴意义，总结出来希望对你的投资或交易之路有所帮助！

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