一位三十岁的交易员，浅谈交易感想

日常生活中接触的很多复杂现象都基于三个原理——牛顿三定律，所有的技术分析理论也都基于三个假设——1，价格包容消化一切市场信息，2，价格沿趋势行走，3，历史会重演。三个假设是技术分析理论之所以有效的理论根基。

由于存在信息不对称，价格就不会是市场的真实反应，价格可能是错误的，被低估了或高估了。

很多时候，不断出现的新消息会随时改变价格走向，也有可能某个人突然抽离资金，或者错误操作等，不确定因素会使价格在某一阶段处于随机漫步状态，不一定总表现出趋势性。

经济发展的过程中经济结构的规模逐渐变得更大更复杂，所以历史相同的过程经济结构均大不相同，不会完全重复历史的时刻，因此历史会重演也只会是近似的重演。

所以，技术分析的根基在实际的市场中存在缺陷，应用技术分析时是对市场的粗略解读，存在错误是必然的，这决定了要坦然接受交易错误，并把风险控制放在第一位。

要想交易就得有交易信号，需要有个分析系统，该用什么技术理论、用什么指标来构建分析系统呢？有时虽然跟着某个指标下单，但总感觉还是碰运气，信号有时有效有时没效，那么多的指标哪个才是实用的？还是需要自己编写个指标？指标如何组合才能构成严谨的分析系统呢？这需要认真理解技术工具的原理。

虽然技术工具的根本原理是三个假设，但技术工具是如何运用这三个假设的，需要理解其逻辑所在。

如MACD、KD等，这些指标到底是什么意思，作者当初为什么要发明这些指标，作者想用这些指标实现什么效果？作者肯定心知肚明，而你只有像作者一样思考，才能真正接收了他们的智慧，进而转化为自己的。

随着经济的发展，市场早已和过去大不相同，过去建立的一些理论属于前人的经验总结，随着熟知理论的大众增多，原有的理论信号增多了许多噪声干扰。

如趋势的定义，一系列下降的高点和低点形成下降趋势，每一次下降的低点都会低于前一个低点，每一次上升的高点都不会高于前一个高点，然而突破前一个高点又继续下跌的下降趋势比比皆是，用趋势线表示趋势就会绘制成一个又一个角度不同的趋势线，以对趋势进行修正，然而到底哪个趋势线才是有效的，要不断的修正吗？如果需要不断的修正，趋势线有和没有就没有区别了，趋势也将没有意义，虽然趋势在不断修正，但原有的跌势并没有改变，说明趋势的定义随着人们用的越多市场的噪声也越多，原来的定义规则可能已经不再适用，需要用自己的经验重新定义趋势，原有趋势的概念保留，但不完全拘泥于原有概念，需要根据自己的经验稍加修改，前人的经验很有用，但不能生搬硬套。

对于前人的经验，比较典型的如指标参数，特别是国内一些流行的说法，比如说60日均线或者120日均线是生命线，是多空分界线，为什么说是生命线呢，真的是生命线吗？如果你用了这两个均线，它就很可能不是生命线，不是你的生命线，它只是别人根据自己的经验对均线做出的定义，别人的经验永远只属于别人的，不能直接套用在你身上。

均线的参数如何选择，是经过大量复盘或者多年交易经验才修正得出的属于自己交易风格的参数，不能别人告诉你什么参数好，就真的适合你用，而且说到均线，如60日均线，是什么均线呢？是60日的简单平均线，还是指数加权平均线，还是线性加权平均线，还是其他的平均方式呢？所以不能别人一说60日均线是生命线，就真是生命线了，最起码你要先搞清楚他说的是什么均线。

再比如MACD，默认参数（12,26,9），要么看MACD的背离作为信号，要么看MACD金叉死叉作为信号，然而这些信号早已不再可靠了，熟知这些信号的大众越多，信号的噪声越多，背离之后还有背离，金叉之后继续下跌，而且MACD本身设计的是超前指标，却被金叉死叉的用成了滞后指标，交叉信号在最初时或许还比较可靠，用的人多了之后就不再可靠了。而且有的人还把0轴当成生命线，把0轴等同于60日线，有什么道理？是别人的经验总结，还是真有严谨的逻辑？如果你把MACD到底是什么搞清楚，是如何运用那三个假设的也搞清楚，就不会再对MACD的用法有疑虑。

比如在用K线的时候，你的盘面的价格坐标是等比刻度还是对数刻度还是百分比刻度还是其他刻度呢？有一些专业的交易大师推荐使用对数刻度，因为价格和时间不是线性关系，如果你使用的是默认的等比刻度，再去套用他们的经验，自然不会达到他们的效果。

也没有一个只用前人经验的默认参数、默认信号可以长久盈利的，任何能够盈利的交易者，都会加入自己的经验信号，只有变为自己的东西，才能为自己所用，用和大众不一样的东西，才不会和大众一样成为输家，技术工具本身就只是对市场的一种粗略解读，使用什么样的指标、什么样的参数都是为了更好的解读市场，别人的经验解读只有别人能完全理解，那种盘感无法套用在你身上，你必须总结出属于自己的经验，以自己的方式理解市场。
在你对历史走势复盘建立自己的经验信号的时候，是要使自己的分析工具与历史走势相符，能够用自己的分析工具定义出什么是涨势什么是跌势，什么样的形态是做多信号什么样的形态是做空信号，诸如此类，以自己的方式对市场重新定义，把市场解读成一个个的交易机会，之后就是抓住属于自己的这些机会交易。

从技术分析的角度看，不管是用裸K，还是增加了诸多辅助指标，都是为了发现更多有用的信息，以对市场进行定义，太少的指标会比较局限，难以挖掘出更多有用信息，太多的指标也会造成信息重复，选择合适的指标组合能够对市场“完全定义”就行，比如定义出涨势跌势，趋势动能的强弱，波动率的强弱等，在此指标组合下可以把市场解读成属于自己的交易机会。

如果你还没能够以自己的方式解读市场，而是从别人那里获得一个交易系统，这也没关系，你可以用别人的系统复盘历史走势，然后进行修正使其成为自己的东西，切忌不要在没有充分复盘的情况下，就草率的用于交易，没有经过充分的复盘你就无法理解交易系统的本质，无法理解为什么可以进场为什么可以出场，无法知道什么情况下信号可能无效。

然而，会有一个美丽的陷阱说：当一个系统出现长时间的亏损后你是否还能坚持它，有着心灵鸡汤式的意见说你应该继续坚持，坚持交易的规则，不应因自己的恐惧放弃，连续的亏损之后首先应重拾对交易的信心。可是你又怎么知道自己不是在盲目的乐观，继续坚持交易的规则真的会摆脱亏损转为盈利吗？绝对不会！这个系统没有成为你自己的东西，坚持下去不会使自己盈利，当然最可能的也不会使自己亏损，最可能的是有过较长时间的持续盈利，接着是较长时间的持续亏损，然后又是较长时间的盈利，这一遍遍的循环下去，最终不赚不亏，但耗费的是时间。

交易系统是个很私人的东西，每个人的经验只适合每个人，不能相互复制，每个人都要有属于自己的经验并形成自己的交易风格，这也使每个人独立于大众之外了。（有点像大神推崇的独立电梯）

恐惧和贪婪就是个美丽的错误，常常被用来误导新人，盈利了不落袋为安，或者提早出场了，亏损了不敢下单了，就说是贪婪了、恐惧了，然而你的心理确实有这样的感觉，你会觉得自己真的是因为贪婪和恐惧无法胜任交易，但这些和你的心理最可能的是没有关系，贪婪和恐惧的情绪是人的天性，谁都会有，你应该问的是什么导致自己出现了贪婪和恐惧的情绪，最可能的原因是你在交易的时候像是在碰运气，看着价格涨涨跌跌不知道该如何跟随，像在漆黑的夜里过河，漫无目的的行走自然会被恐惧笼罩，生怕水里有什么虫子、蛇咬到自己。

引起恐惧和贪婪的原因是因为你没有属于自己的交易系统，不知道如何解读市场，不会分析市场下一步会怎么走，没有一个应对市场变化的进出场策略。

所以，不要被别人以恐惧和贪婪的心理误导了，尽快建立属于自己的交易系统才能使心态稳健，恐惧和贪婪情绪是人的天性，不要试图去消除，根本无法消除，你所要做的就是找到引起这些情绪的原因，你的信心不是凭想象得来的，是通过认真研究进而建立了属于自己的交易系统时才会有的，有了属于自己的交易系统，也唤起了你的信心，不会再唤起贪婪和恐惧。

有点意思

引起恐惧和贪婪的原因是因为你没有属于自己的交易系统

嗯嗯嗯嗯