交易的信念不是一句空话——盈利的稳定就靠它

最近一段时间我的交易比较顺利，资金创了新高，于是想去看看之前关注过的一个博主，看看他做的怎么样，看完他写的2019年交易总结，让我吓一跳，一整年都是资金回撤，要知道一年前，我和他都是趋势交易者，他是一个稳定盈利6年以上的人，我每天的盈亏情况和他几乎是一致的。看到他如今亏损严重（25%的回撤），的确让我意外，他总结说，在2018年底就开始持续亏钱，（当时我也在亏损），他改变了策略，把资金分成两拨，一部分做收益稳定的套利交易，但实际发挥不好，另一部分还是做原来的策略，但是加仓了，认为在资金回撤期，加仓是一个可以获得超额收益的策略，但是2019年上半年的商品期货震荡很多，大大超出了他的预料，资金加速回撤，只好按计划缩仓，而后边的单边行情也陆续出来了，他因为仓位缩小了，盈利效果不明显。

而我的策略没有技术加仓，只在盈利时等比例的下单，亏损时等比例减仓，用的是固定资金百分比的资金管理，而且也是多品种交易，当然我是不做统计套利的，在后续的盈利行情，我的资金又快速起来了。在下半年一些品种大开大合，盈利不少。

他在总结中，还写道，后续他还会修改策略，这在我看来是交易的大忌，市场本身就是不确定的，唯一能做的就是用确定的试错止损去捕捉少数大的止盈，而修改策略，特别是一个原来好多年持续盈利的策略，是非常不科学的。我在策略设计和选择的时候，关注两个方面，一个是策略的普适度，必须要在几十个商品期货上都能每年盈利，在其他市场，如全球股指期货，一些热门外汇品种，也要盈利。第二，交易策略需要数十万根K线的验证，才能凸显概率的确定性。做完以上的统计，把资金曲线也回测出来，最长回撤期，最大回撤幅度，每年的收益率。不同策略的比较，主要是总收益/总亏损比，找到最大一个。

他当年也是这样做的，但区别是他做了一个多策略组合，其实大部分还是趋势策略，只是入场点位不一样，属于分散进场。这样的策略组合并没有优势，反而不具备爆发力，该赚钱的行情，仓位分散了，彼此对冲。所以我认为同类策略选一个最优的，然后单策略多品种就很好了，控制资金回撤的最好办法就是多品种，我已经讲过无数遍了，还出了视频来证明这个。

好了，他犯的错误就是希望追求每年的高盈利，对于市场，我们不应该有任何期待，即不抱有情绪，平常心即可。要提高盈利，最简单的办法是本金，而不是主观加仓，本金需要时间复利增大，而太多人在盈利的时候，期望更多，自己凌驾于市场之上。我不追求加仓还有一个原因，我见识过一个资管大佬，他就是不加仓，从5万资金起步，做到十亿，花费十几年时间，最高仓位一直限制在50%-60%，而且他的交易策略一直没变，交易的品种从8个一直交易到30多个。如果可以持续盈利为什么要改变呢？但我们总是被短期盈利亏损影响，我们是该好好想想这个问题。

虽然我从来都是执行策略的，但在交易开始的1-2年里我频繁更换策略，开发了120个策略，回头看，在前面十几个的时候，如果不换，就一直做，效果也至少能赚钱。但我当时就是要找到最赚钱的策略，而且同时做了5个策略，导致交易信号彼此冲突，破坏了一致性，加上仓位过重，亏损多了又不得不删减仓位，盈利艰难。在交易成行的最后一年，还留了2个策略，历经一年，还算稳定，亏损主要集中在交易成本这个大坑上，至此不再追求多策略，也不追求小周期交易，不重仓，后续就每年稳定盈利了。

现在我经常想，很多新人一定还会走我的老路，因为对暴利的迷恋，对亏损的厌恶，都会让他们不断换策略。能盈利的策略，我在这里说一下，都是趋势策略，一个是一个大佬现在还在用的，HCL，这个指标，相当于3根平行的均线，穿过H（高线）做多，穿过L（低线）做空，C是止损止盈用的，就这还不能让你盈利，更重要的是多品种，5万账户做5个品种，钱越多，做的品种越多，回撤小，潜在盈利大。

同类的策略还有双均线，没错，就是很多人看不起，看不透的双均线，同样也必须配多品种才能持续盈利，我的意思是每年能赚钱，如果你资金回撤是10%，盈利的大概就在20%-30%，如果你自己做，能承受30%的资金回撤，那么每年盈利就是50%-100%。就是这样，很多人告诉我，他能承受，但实际到15%的回撤他就要换策略了。

还有突破的策略，如海龟交易法，要知道，这个策略经常被人黑，很多人只是道听途说，别人说不管用了，就真的信了，懂量化的职业交易员，把海龟配上多品种回测一下历史，显而易见是稳定盈利的，而且回撤没有外人想的那么大。

实际上任何一个策略只要满足下面的条件即可持续盈利，就是平均盈利要大于平均亏损。我们喜欢小止损，但止损的小只是相对于止盈而言的。和仓位没关系，那句“仓位大，止损小”是结果，而不是前提。仓位的稳定同样也有利于最后交易结果的稳定。

另外我们本能的认为，一个策略如果公开发表，被很多人学习以后，就会失效，但是实际情况却不是。因为市场就像一片茫茫无际的海洋，信奉这个策略的人，他们的资金只是一滴水，你就搬出巴菲特来，他和他的信徒们的资金在全球资本市场上也只是一滴水。更何况那么多人学不到精髓，要彻底的搞懂交易原理并不容易，就好像你告诉一个人，胜率不到50%，也能赚钱，但你怎么解释别人也不信。（盈利原理：胜率36%，盈亏比3，多品种，这就肯定是一个正期望的策略）当我们有了好的策略，好的心理预期，不骄不躁，认真执行交易信号，我们会得到长期追求的。复利是真的，就像海贼王里的大秘宝一样，并非传说。

市场本身就是不确定的，唯一能做的就是用确定的试错止损去捕捉少数大的止盈

楼上正解

普适性、一致性。