交易大多数人都要设止损，不设可不可以？

在交易中“被止损磨光本金”也是常见的情况，而且很多朋友的解决方式是以结果逆推原因结果不好就代表方向有错，也就把原因推到“小止损方法有问题"之上了，那么得出应该"放大甚至不挂止损"的结果再正常不过，其实并不对。因为交易是一环扣一环，层层传递，决策链条上的误差往往不会在当前环节爆发，而是向下传导，所以很多时候这个环节上出现的问题，并不会局限于当前维度之中，因由更可能出在上一个环节所产生的误差，所以在一个层面上反思，永远也没办法解决难题。比如说，频繁止损这种交易现象，一旦去翻看交易记录就会发现，一连串的止损中有效止损的占比并不高什么是有效止损呢？定义的方式其实很简单

1、确实是在原则范围内的交易

2、是在信号条件成熟下的进场

3、进场点位没有超出信号范围，损位有效

举个例子，比如说回调进场的交易逻辑

原则一，是需要预估较为明确的回调位置，设定固定的进场区域，到了就做，不到则不能做

因为即便是走次级回调，它也可能会出现持续几个交易日的回落，而在回落过程中你可能会多次产生“回调已经到尾”的错觉，但需要记住，这大概率是交易冲动和注意力过剩所产生的心理错觉，实际回调的时间过程往往会超出我们的耐心，趋势不可知，回调过程同样也会充满模糊性且假象丛生。所以我们只能一个明确的“观察节点”等它回落至你预估的目标位时，通过触碰节点时的反应来预判后市，因此原则上“等出”回调不是关键，对回调目标位和级别有规划很关键，一个是漫无目的，另一个是思路明确，执行结果天差地别。

原则二，回调和反转只有一线之隔，事前是无法准确预判的，跌不破就是回调，跌破了就可能引发市场共识的转变演化为反转，所以结果事前不可知。

因此，我们只能等触碰节点，后通过支撑的“韧性”强弱和小级别的反转图形来判定，但这个过程也不是非常确定的因为回调完毕，不代表下一阶段趋势就从此顺利开启了，回调之后可能再次遇阻演化为更大级别的阶段震荡，所以回调介入的交易逻辑，最终好坏结果同样也会受概率主导，所以进场信号是固定的，但出场是动态的且因势而异，在此我们仅讨论进场范畴（话题就不展开了，详情了解课程）

所以两个原则确定了什么呢？确定我们的操作窗口在哪个位置，以及进场的条件是什么样子！

如果符合这两个原则的进场被止损了，那是策略自身的风险成本，我们得接受，虽然你可以对策略进行优化，但风险成本无法完全消除，没有人可以百发百中。但如果“判定过程”和“进场环节”还有“操作窗口”都不符合原则，那么就是无效止损，损了也白损，我们就不能去埋怨市场了或把问题推卸到方法或者止损的环节上，而是自己主观层面，思维方式或性格中存在某些问题，导致执行力和纪律性拉了胯，这问题不解决再去打磨方法也没意义。

同时什么是“信号条件成熟”呢？

首先我们需要预估回调位置，其次回调产生并且回落至你预估的位置后，支撑的“韧性”够强，促使走势企稳，并且开始整理。这个整理的图形一出现，就证明你前期对于走势的预判是得到市场验证的。第一，该支撑节点确实有效扛住了回落；第二，多头预期仍然存在，买盘在支撑位托举价格促使其开始整理； 随后小震荡结构的突破代表了进场条件的成熟。有很多朋友亏损，就在于这一点，他们不设定条件来观察市场是否符合预期，而且也经常跳过演变顺序提前进场，但我们得想明白一个事实，不是每次回调我们都能抓到，我们真正应该介入的是那些比较规律，比较符合我们模型的回调机会，如果不理想，那么它大概率会让你亏钱而不是赚钱，这和方法无关，而是和进场条件严谨还是不严谨有关。而且我前面也到了进场精度不够，导致无效止损的情况，再举个例子

首先止损不能随意设置，它必须放在节点之后才能产生价值，因为节点是支撑和阻力代表了市场的技术共识，在一定程度上具备抵抗波动的效力，也就是我们前面说的“韧性”它是一个相对固定的“锚点” 通过对损位的确定，来限制自己的进场范围，也就是说在价格企稳整理之后，我们确定了止损位在图中红线位置（多根影线低点都在一个水平线上）之后逆推自己的进场范围，合理情况下，应该在小震荡结构刚突破不远的时候进场，不能偏离太远，这样进场精度是能保证的，一旦偏离过大的话就会出现两个问题：

第一，进场点距离有效损位太远，考虑止损成本只能就近设置，可能会导致损位无效，很多朋友问题就出在这个上，看见信号时犹豫不敢跟，非得等走势启动了，走远了才能确定“信号是有效的”，但是，确定性往往是需要牺牲空间来换取的，什么时候最确定？等趋势走完走强的时候才最明显，但同时它也没什么获利空间了

因为过强的波幅，同样蕴含极高的风险溢价，单边行情中有大量获利盘等待了结，同时进场的滞后，导致价位劣化，只能把止损就近设置在没什么效力的位置上。例如上图的位置，我们反过来想一想，突破后回踩难道不常见吗？ 回调打到追高单的止损难道不正常吗？趋势本来就不是看准方向就能简单赚钱的，会有一系列折返甩掉、逼出大部分散户的筹码才会起飞，蛋糕永远只有分享给小部分人，其实很多不好设损位的单子，本身就代表进场是有问题的，做了还不如不做，有效损位偏离太远，本身就说明这笔交易是比较勉强的。

第二，一个价格区域中的一次进场信号只能代表一次机会，走不出来或者错过信号，“答卷”就作废了，不能再强行进场。还有些朋友出现一个情况就是，他们并不把信号当做一次独立的交易机会，更多是当做一个交易依据去用。对于前者来说，一轮趋势中回调介入机会也就那么几次，错过后等下一轮图形的“复现”即可，进场条件必须严谨，不能随意参与，这样长期才能保证策略的一致性，抓到概率面收益。但大多数问题出在后者之上，他们往往在错过操作窗口时，不愿意接受现实，反而会以各种理由去强行交易，也就是说，过度交易才是导致“止损无效磨光本金”的元凶，我前面也说过这个问题，回调走势只有在触碰预估的目标节点后，我们才能根据支撑的韧性和图形的反应在一定程度上“读懂”盘面，而在价格到达节点以前和脱离节点以后，它如何运行我们完全是不可能预测的，前者距离有效损位不远，进场交易有很好的盈亏比和胜算优势，那么后者有什么？要盈亏比没盈亏比，要胜算没胜算，所以频繁止损再正常不过。这就是“频繁止损”的真相，原因在于他们进场不合时宜，止损也总是挂在无效的位置上，搞明白这一点，我们就知道了解决问题的方法永远不是找到“更加准确”的止损方案，而是在上一级优化，进场环节上，得去细化自己的交易条件，确保进场精度。

以我观察，很多新手交易者，如果他们如果能降低无效操作在整体交易上的比率，就可以很好的克服亏损问题，甚至扭亏为盈也不算难，毕竟只要有耐心，市场中的傻瓜机会还是很多的。但前提是得建立自己的交易模式，不能以“盘感”和“直觉”行事，有了系统之后，交易结果才能进行比对，也就慢慢明白什么是执行交易系统所产生的“风险成本”和“摩擦成本”，什么纯粹是因为自己随意交易和情绪化所带来的恶果，很多时候，我们必须认清自己的不足，不推卸责任才能走出自己的偏见。