技术分析三个应用阶段

我一直认为技术分析有三个应用阶段，依次从低到高分为：

  1、判定未来趋势方向 2、预测短、中价格目标 3、研究趋势运行路径。

大多数人只停留在第一个阶段，想在趋势形成初期就看准，然后顺趋势方向交易，直到确认反转出场，达到获利目的。

但这并不容易，震荡期，区间支阻的明确塑造了我们的认知，心理上产生对价格“高位”和“低位”的刻板印象，导致突破来临时对多空格局变化反应不足，所以新手时期总是区间内高空低多猛干，看见趋势傻眼。后面能看出突破走趋势单边时，在高波动的市况下，交易难度又进一步的加大，虽然方向明确了，但趋势运动并非匀速，它缓急不定，折返频发。因此，遵守了正确的立场——顺势交易， 但却干着追涨杀跌的买卖，跟着大阳大阴跑，反应总是慢市场一拍。后来我想，人的天性在于趋利避害，对于未知的可能性总是抱有天然的恐惧心理。换句话说，我们总试图看到图表上出现某种“确定”的征兆时再去下手，而初期学到的那些K线图形太符合人性了，我们都以为市场的买卖意愿会通过K线形态来表达出来，大阴和大阳能进一步刺激交易意愿，推动更大级别的趋势。

然后就没有然后了，N字形结构、突破策略、大K追单，再加上一些些顺势赌单，成功让我在新手时期越做越年轻，直接就回到解放前了

如果你是一个经常复盘的人，你就会发现市场趋势不可能符合人的直觉规律去线性发展，这样就没有人会亏钱了，它总是在交易者狂热时制造出继续暴涨的假象，而背后却准备着坑杀多头的陷阱。

亏损的原因不是你的分析不够合理，而是交易缺乏前瞻性。

价格形成趋势是事实但也成为了历史，重阻突破和趋势高度关联，但它只符合技术逻辑，却非现实规律。

因为决定趋势能否进一步发展的不是图表上的推理，而是其隐含的动量效应，比如突破阻力时，该单边运行距离启动位的距离， 决定了它的动能有没有释放。

如果突破前日内已经走了一天的单边，几百上千的跌幅了，那么动能自然消耗的差不多了，日K末端突破了又如何，势如破竹的概率大？ 还是强弩之末的概率大？想想就能明白的事情。

当然，还有第二点，你需要迫切搞清楚的是它短期目标会在什么位置，还有多大的盈利空间，然后确定交易价值高低，有没有必要进场。有的趋势突破后表现很强，但距离重要节点不远了，获利空间低，太过于鸡肋。也有朋友突破后，直接看中期目标位，短线单子进去幻想吃到大波利润，结果突破点位不好，到短线目标位不减平，后面被回抽扫掉单子。对短/中期目标缺乏规划的话，在趋势中很容易丧失交易节奏。从核心原理上来说，我们开仓应该靠近阶段趋势的启动位置，尽量避免在尾部追单进场。

启动位和目标位，实质上是我们对于价格区域的理解，时机越早则优势越大，反应越晚则风险越大。

这也是我认为学会划分趋势结构异常重要的原因，交易机会的识别本身是受我们认知框架的主导的，必须为自己建立一个划分重要节点（支阻）的技术标准，才能更好的理解走势的爆发和衰竭。同时也需要注意，阻力位是一个“带状”的区域，而非某个精确的点位。

趋势运行到阻力附近，参与者获利了结和反向开仓的意愿大大提升，此消彼长之下走势可能触碰不到阻力位便企稳回头，或者跌破阻力后，没有爆发出明显的动量效应，导致出现末端假突破收回的态势。

无论是前者还是后者，本身都是一种趋势力度衰竭的明证，但很多朋友却只关心止盈点位，却不辨别动能强弱，导致承受盈利回吐或无脑追单的风险。符合人性的突破策略看起来直观易用，但真正决定它盈利绩效的却是隐含的条件——动能强弱，波幅变化；大众的思维盲点，往往是高手的盈利来源。

毕竟判定趋势的方向和预估价格目标，这是两个层次的事情，判定趋势多空的技术概念学会只需要三天，但在顺势的基础上对于趋势结构和价格目标的应用却需要琢磨三年。

思维上升一个层次，才能保持竞争性，也就是俗称的“降维打击”

以前看见波动想到的都是错过的利润，看到单边满是突破介入机会，现在看见波动更多的是意识到它的随机性，看到单边多是考虑其交易难度。

每种走势类型，对于的交易难度是有高有低的，完美人可以抓到，但咱们有七情六欲远非设想中的“理性人”，想的挺好，一出手就差了七八分。

甚至可以说，能力是100的话，落到执行端有40就不错了，进场难度和持仓难度才是制定交易计划必须考虑到的条件。

比如突破逻辑，依托趋势结构的划分，在重要节点上追单抓趋势突破的动量效应，它的优点在于更加直观简洁，重时机。

手法容易但执行却不简单，首先趋势中重要的节点不会太多，意味着你需要牺牲很多空间才能得到一次进场机会，这对耐心是一个很大的考验。

而动能的损耗可能又可能导致距离短期目标太近，你当日介入可能无法持仓，毕竟日内跌了这么多，又没有点位优势，不跑就是挨打，这对执行又提出了一个难题。

所以很多朋友会选择从日线压缩到日内的突破，寻求更加灵敏的和优势的介入信号，试图由点及面，用小级别的突破赌一把大级别的趋势成立。但日内频繁进场，过度交易是散户的坟墓。进场点位差，没有优势扛不住回调，单子都拿不住只能重复进场，由弱到强到了波动性提高的中后段趋势，介入只会一次比一次难，顺势的逻辑对，但是回调的打也没少挨。

这条路我也走过，我当年也用“轻仓试错” 、 “交易就是概率” 、“接受小亏才能大赚”这种理由安慰过自己。

但后来发现高频率交易，胜率低到了“即便是我能看准趋势，但依然有极大可能性会在趋势中连续亏钱后” 就果断放弃了。

想要摆脱这条路，只能去扭转直觉式的交易逻辑，转而依托趋势结构来提前规划，预测预判趋势会以何种路径进行演变，然后归类其中的高价值机会。

比如高价值的突破信号有的两大原则：

1、被突破的阻力必须是有主力持仓的节点，也就是具备产生动量效应的技术基础。

2、突破产生时，走势必须离日内的启动位不远，必须保证短期有足够的盈利空间，也就是评估该笔突破交易的盈亏比和必要性。

违背这两个原则，基本结局都不会太好，主观交易最有可能出现什么情况就不用我多说了。

同时高价值的回调信号也有两大原则：

1、必须明确回调走势处于优势区域，也就是说你不能随便选一个阻力背靠它就去开仓，或者刚回调你就急不可耐进场了，必须得等走势走完一个波段，走势有充分回调/盘整的过程。2、为了保证有效性，对于反弹完毕的判断必须依托趋势结构来交叉验证，比如反弹到末端时，通过走势状态来研判其是否衰竭，不限于一些V反、针影、遇阻图形。

交叉验证的原理： 把预估的回调范围阻力作为一个假设目标，然后用具体的遇阻图形来验证该假设的可靠性，得出较为客观的机会。

坦白说，回调开仓逻辑的难度不低，但难度意味着它的核心竞争力，越难以模仿的策略，稀缺性越高，自然也就难以被人取代。

所以讲到这里，不知道深层意义朋友们是否能明白，交易策略的本质构成是对某种市场规律的定义和定量。

定义明确才能总结出标准化的图形表现，符不符合原则看看就知道。

有了标准化的图形才能定量，有测试的基础和重复执行的前提，不然同一个逻辑，每次的依据都不一样，今天小时走横可以追，明天重要节点突破也能做，没有决策模型就意味着不存在前后一致性。

再者为什么同样一段趋势有人赚钱，有人却亏钱呢?

其核心就在于所掌握的信息不对等，新手的想法总是停留在如何找到当前进场的交易依据，而高手则会想着趋势如何演变，其中的风险区域和优势区域会怎么分布。

技术逻辑好说，但思维层次的差异难以解决，所以很多人觉得高手是掌握了某种稀缺的交易手法，但实际上想的少，本来就是一种原罪。

缺乏自洽的理论框架，最可怕的不是想的对或错，而是根本就不知道如何去想

没有足够的启发就难以打破思维局限，日常的多来空去会把你所有的灵感都消解在不规律的走势中，这种困境会让三观变的庸俗，看不清真正的价值。

因此，我希望咱们大家都能放下身段，多看书多学习，努力去拓展自己的知识圈，撬动打破认知壁垒。

我时常说，当你开通账户的时候，就进入了“生存倒计时” ，如果在规定时间内无法入门的话，后面的压力和难度会随着时间指数级增长，等到亏的思维固化，就难以再保持开放性，接受不同的观点了。

真正的交易之道！佩服！

看差很厉害呢