价格运行是有规律的,而且规律不止一种。因为规律具有普遍性,万事万物运行都有其内在的规律,只是很多都尚未被发现而已。价格波动当然也不例外。包括人性,也是规律当中的一种。如果我不相信规律的存在,自然就失去了获利的基础,我也就不会参与这个市场了。一两次赚钱可能是运气,但常胜将军肯定是掌握了某个规律。 价格波动到底有哪些规律呢?我简要地说说几个最明显最重要的。
1,随机性。是指价格的变化具有随机性,无序性。也是这个规律导致很多人认为市场是没有规律的,无常的。但这里我要强调一下,随机性在短时间内最强势,作用大于其他规律。但放大时间周期,随机性的作用会递减,其他规律的作用会占主导地位。随机性背后的原理是冰山原理和蝴蝶效应。即影响价格变化的因素是无穷无尽的,一只蝴蝶扇动翅膀也有可能会导致螺纹钢的下跌,既然如此,人就不可能掌握到所有影响价格的因素,也就无法预测市场下一步具体会怎么走。因此,我们强调不要预测市场。当然,短时期内,除了随机性外,价格波动还会有其他的规律。日内交易者正是发现并利用了其他规律,才能达到盈利,不然他们怎么赚钱?但因为随机性规律占主导地位,所以其他的规律,就不讨论了。随机性会一直存在,但越过某个时间边界后,力度会减弱,其他规律呈现出明显特征并占据主要作用。下面是第二个规律。
2,惯性力。价格的波动会产生惯性,惯性是趋势发生的内在原因。各种随机因素合在一起,将价格朝同一方向推过了某个界限后,惯性便产生了。这种力反过来会推动价格继续前进,不断前进,不断产生惯性,力的作用会越来越大,价格越走越快,直到价格进去了另一个区域。这个区域,有一种比惯性更大的力和规律在起作用。因此,价格朝同一个方向的运动会慢慢停下来,开始受另一种规律主导。所以,做趋势主要看的是方向,时间周期不能太小。趋势跟踪的精髓是用时间换取空间。因为惯性的产生,推动,停止都是需要时间推动的。所以没有耐心,无法坚持的人是很难做到趋势跟踪的。何况趋势发展中,还要时刻受到随机性规律的干扰。那么挡住惯性前进的阻力是什么呢?下面是第三个规律。
3,引力。是指价格的波动会受到某种力量的吸引。如同地球的万有引力一样,无论你把一个东西向上抛多高,总会掉到地上来一样。那么市场中是什么产生引力?有人说是价值,价格会围绕价值上下波动。有人说是均价,不信你看所有的价格都是在均线上下方来回摆动。有人说是某个指标如MACD,总是来回穿越0轴。均值回归理论的基础就是引力的作用。到底是哪个呢?不一定只有一个。你认可哪个就去研究哪个,相信哪个。
简单的说了下这三个规律的存在。并不是我首先发现的,前辈们早就发现了它们并据此开宗立派。我在实践中也发现了它们,并且研究前辈的理论经验更加坚信了它们的客观存在,并学会利用它们在具体的实践操作中。这三个规律是相互影响和相互作用的,只是价格进入了不同的区域,总有一个力在起主导作用。规律客观存在,所以趋势必然会发生,均值回归必然会发生,震荡必然会发生,黑天鹅也必然会发生,毋庸置疑。我们要研究的是,何时会发生?发生时有何特征?概率多大?这就进入了建立交易逻辑的阶段。除此之外,价格波动还有其他的一些规律。
如:
4,震荡规律。这是惯性和引力综合作用的结果。
5,交替规律。各种力的主导交替进行。
6,互损规律。避免进入过度拟合的坑。
除了价格波动外,资金管理也是有规律可循的。
其中大家耳熟能详的一个就是:截断亏损,让利润奔跑。知道了哪些规律的客观存在,接下来的事情就是实践了。如何把这些规律应用到实际的操作中?这就是以道驭术。道一种,术千种,仁者见仁智者见智。其实,千百年来,人类所做的事情从本质上看只有一件:寻找发现世间万物运行的规律并利用之达到改造世界的目的,各行各业都是如此。投机交易当然也不例外。交易的目的是获取利润,标的是价格。因为价格的波动能够产生价差,从而产生利润。那么核心自然就是寻找价格波动的规律。价格波动有规律吗?当然有。因为规律具有普遍性。而且还不止一种规律。投机史上,无数英雄好汉前辈大师都在孜孜不倦地寻找规律,并且发现了众多规律,从而创立了各种门派。大一点的如价值投资派,技术分析派,事件驱动派等。技术分析下面又有趋势跟踪派,均值回归派,日内短线派;再细分有各种指标,如均线理论,K线理论,macd,kdj等;还有消息派,硬币派各种,数不胜数。其背后,体现的都是价格波动的一种规律。当然,这些理论当中,有些是真的规律,有些只是特征而已,还不到规律的层面,有些是滥竽充数,这就是投机交易本质。 |