道氏理论实战：什么是道氏理论？如何使用道氏理论？

今天这篇文章就写一下关于道氏理论的一切，包括道氏理论在实战中该怎么运用。

1.什么是道氏理论？

“道氏”，是一个姓氏，这个人的名字叫查尔斯·道。除了道氏理论，让这个人家喻户晓的，还有美国的道琼斯指数。

道琼斯是查尔斯·道和他的合伙人爱德华·琼斯在1882年创办的公司的名称。

1884年到的公司发布了第1种有11只股票收盘价组成的股票指数，这个指数包括了9家铁路公司和两家制造公司，道认为这十一家股票的涨跌，成为美国股市和美国经济状况是否健康的标志。这是全球的第一家股票指数，之后传播到全球。

例如国内的沪深300指数、恒生指数，日本的日经指数。

回到道氏理论。道氏理论是所有金融市场技术分析的基础，基本所有的技术分析理论都衍生自道氏理论。例如波浪理论，江恩理论。

即便在当下电子盘交易盛行，各种新的技术更新迭代，但道氏理论依然是技术分析研究的基础。

2.道氏理论的实战意义

有很多讲道氏理论的这里不啰嗦了，道氏理论的内容内容很多，其中有两点同我们的交易关联度最高。

第一：道氏理论定义了趋势的概念

以上升趋势为例：道把上升趋势定义为，每一轮后续的上升行情均在以前上升行情的最高点之上。

每一轮行情的回撤都不会跌破之前上涨行情的起点。类似“N”字形的结构，所有的趋势都是以波峰和波谷交替的形态来运行，上涨趋势的波峰和波谷是逐渐抬高上移，下降趋势的波峰和波谷是不断的降低下移。

具体看示意图。

趋势是我们交易的根本，不能定义趋势就无法进行正常的交易，市场走势存在随机的不确定性；如果不能确定一个方向，就如大海里漫无方向的行船。

在波峰和波谷相继抬高的走势里我们把趋势理解为多头趋势，在波峰和波谷相继低的走势里，我们把趋势理解为空头趋势。

第二：道氏理论里把趋势分为了三种组成部分，分别是主要趋势，次要趋势和小趋势。

也就是我们现在经常说的长线，中线和短线。道琼斯将趋势的时间周期进行了划分。实战中无论是单周期交易或是多周期交易，都必须划分清楚交易的时间周期级别。

15分钟的上涨趋势，在一小时级别可能只是下跌趋势的回调；小时级别的下跌可能是4小时级别上涨的回调；这种大小周期切换的理论被很多的交易者运用到实战中，例如看大做小；大趋势判断方向，小趋势选择进场。

3.怎么使用道氏理论？

第一：指导交易的方向

在道氏理论的逻辑里只要发现里一个上升的波峰和波谷，那么现在的趋势就处于多头中，反之就是空头趋势中。

在图表中发现趋势就明确了交易的方向。另外根据道氏理论的观点，一旦价格跌破了之前的波谷，也就意味着多头趋势发生转变了。波谷不破趋势为多多头，波谷破位趋势反之。

这是非常简单而且有效的对于趋势判断的标准。

第二：多周期共振交易

我本人是采用双周期交易逻辑，效果非常好，可持续性非常强，稳定性要明显高于单周期的交易。

下图是我交易中使用1小时周期，和5分钟周期共振的示意图。

总结

我们进行分析和交易的图表有两个维度，一个是价格的维度，一个是时间的维度，而这两个维度道氏理论里都做了定义；这也是为什么所有的技术分析方式基本源自于道氏理论，无出其右者。

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基础理论之一